Tekuća imovina, koja se naziva i tekuća ili likvidna imovina, imovina je tvrtke koja se može stvoriti tekućina (pretvorena u novac) za manje od dvanaest mjeseci. Na primjer, bankovni novac, dionice i financijska ulaganja.
Tekuću imovinu također možemo shvatiti kao sve one resurse koji su potrebni za obavljanje svakodnevnih aktivnosti tvrtke. Poznata je kao tekuća jer je vrsta imovine koja se neprekidno kreće, može se bez previše poteškoća prodati, upotrijebiti, pretvoriti u likvidni novac ili dostaviti kao plaćanje.
U računovodstvu, kada analiziramo bilancu tvrtke možemo razlikovati imovinu, obveze i kapital. Unutar imovine nalazimo kratkotrajnu imovinu, koja je imovina koja kratkoročno stupa na snagu, i dugotrajna imovina koja stupa na snagu u razdoblju dužem od jedne godine.
Klasifikacija kratkotrajne imovine
Tekuća imovina može se klasificirati u sljedeće glavne stavke:
- Dugotrajna imovina namijenjena prodaji.
- Dionice.
- Komercijalni dugovi i ostali podbrojevi.
- Kratkoročna financijska ulaganja.
- Riznica (štedionice i banke).
- Kratkoročna razgraničenja.
Kako se financira tekuća imovina?
Da bi se analiziralo koji je najbolji način financiranja kratkotrajne imovine, važno je poznavati koncept obrtnog kapitala, koji je dio tekuće imovine koji se financira dugoročnim obvezama, ili što je isto, aktive tekućine koje financiraju se dugoročnim sredstvima. Možemo reći da je obrtni kapital višak koji proizlazi iz tekuće imovine poduzeća i da ga možemo izračunati na dva načina:
- Obrtni kapital = Tekuća imovina - Kratkoročne obveze
- Obrtni kapital = (Kapital + dugotrajne obveze) - dugotrajna imovina
Sada, s potonjim znamo da za dobro svakodnevno poslovanje poduzeća tekuća imovina mora biti veća od tekućih obveza, odnosno da su resursi koje imamo (kratkotrajna imovina) veći od kratkoročnih dugova (tekućih obveza) prema moći se suočiti s njima. Međutim, prije potonjeg može se dogoditi nekoliko situacija:
- Kratkoročne obveze veće od kratkotrajne imovine: Bila bi to opasna situacija jer bismo imali više kratkoročnih dugova nego resursa da ih platimo.
- Kratkotrajna imovina jednaka kratkoročnim obvezama: Suočili bismo se s točkom ravnoteže u kojoj se osigurava likvidnost tvrtke, ali u trenutku kada nam neki od naših dužnika ne bi platili na vrijeme, naša likvidna imovina bila bi niža od kratkoročnih dugova i stoga bismo bili u situacija u kojoj bi tekuće obveze bile veće od kratkotrajne imovine.
Bilans stanja poduzeća predstavljen je na sljedeći način. Imovina je jednaka obvezama uvećanim za kapital. Obrtni kapital je tekuća (ili kratkotrajna) imovina umanjena za tekuće obveze (koje su kratkoročni dugovi). Dugotrajna imovina ranije je bila poznata kao dugotrajna imovina.
