Financijski dug je onaj koji ima izričitu cijenu, poput one ugovorene s financijskim subjektima ili onaj koji izdaje tvrtka na financijskim tržištima (na primjer, privatni fiksni dohodak).
Vrste troškova financijskog duga
Trošak financijskog duga može biti dvije vrste:
- Fiksna cijena: Ova vrsta troškova za tvrtku može se dogoditi prilikom izdavanja obveznice. Tvrtka izdaje obveznice na tržištima kao oblik financiranja, obvezujući se platiti fiksni kupon (na primjer, 5%), što je njegov fiksni trošak za određeni rok.
- Promjenjiva cijena: Ti su troškovi obično povezani s referentnom varijablom, poput Euribora ili Libora. Na primjer, ako ga uputimo na prvi i otvorimo kratkoročni kreditni račun na "Euribor + 150 baznih bodova". To znači da ćemo za taj kredit platiti onoliko koliko se Euribor kotira na datum pregleda plus 150 baznih bodova.
Vrste rizika financijskog duga
Važno je napomenuti da se prilikom analize poduzeća i njegovog duga mora razlikovati podrijetlo iste. O tim odobrenim kreditnim olakšicama mora se izvijestiti Banka Španjolske (CIRBE), razlikujući rizik od čistog komercijalnog i financijskog porijekla.
- Rizik od komercijalnog podrijetla: To je onaj koji ima linije s popustom na papir u bankama ili operacije poznate kao faktoring. Sastoje se od predujma komercijalnih kredita na dokumentima (mjenice, zadužnice itd.).
- Rizik čisto financijskog podrijetla: Ona potječe iz čistog kreditnog rizika zajmova, kreditnih računa itd.