Upravljanje portfeljem aktivnost je koja se sastoji od donošenja investicijskih odluka i njihove primjene na skup imovine odabrane na diskrecijski i personalizirani način.
Iako je upravljanje portfeljem obično profesionalna djelatnost, koncept se također može koristiti za pozivanje na osobnu situaciju. Zapravo postoje pojedinačni investitori koji upravljaju vlastitim portfeljem vrijednosnih papira. Međutim, kada govorimo o upravljanju portfeljem, najčešće je to što mislimo na profesionalnu djelatnost koju obavljaju ovlašteni subjekti.
Treba imati na umu da savjetovanje nije isto što i upravljanje. Osoba ili subjekt koji upravlja portfeljem ima moć kupnje ili prodaje financijske imovine izravno na tržište. Suprotno tome, savjetnik može preporučiti, ali nikada ne izvršiti izravno.
Pravni oblik koji spaja pojedinca i profesionalca je ugovor o upravljanju portfeljem. Ovaj ugovor mora ispuniti niz karakteristika da bi bio legalan.
Tko vrši upravljanje portfeljem?
Osim što se koncept može koristiti za upućivanje na privatne investitore koji to rade samostalno, profesionalno govoreći, tvrtke koje mogu upravljati portfeljima su ograničene. Ovo ograničenje ovisit će o zemlji i nadležnom monetarnom tijelu.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromNa primjer, u Španjolskoj oni koji mogu provoditi upravljanje portfeljem kako je ovdje definirano su:
- Tvrtke s vrijednosnim papirima (SV): Mogu upravljati svojim i tuđim portfeljem.
- Tvrtke za upravljanje portfeljem (SGC): Mogu upravljati tuđim portfeljem, ali ne i svojim. Odnosno, mogu imati klijente koji im delegiraju upravljanje svojim portfeljem, ali ne i stvarati portfelje vlastitim kapitalom.
- Društva za upravljanje institucijama za kolektivno ulaganje (SGIIC): To su tvrtke s moći upravljanja institucijama kolektivnog ulaganja. Na primjer, uzajamni fondovi.
Kao klijenti moramo obratiti pažnju na ponuđene usluge kako bismo odabrali menadžera koji odgovara našem profilu. Iako će upravitelj fonda upravljati našim novcem na isti način kao i društvo za upravljanje portfeljem (SGC), to nije isti posao. U teoriji, CMS-ovi provode personalizirano, individualizirano upravljanje portfeljem isključivo našim novcem. Primjerice, ako imamo 20 000 eura, QMS će tim 20 000 eura upravljati pojedinačno. Međutim, ako tih istih 20.000 eura uvedemo u investicijski fond, oni će se dodati imovini fonda.