Je li istina da je skupina anonimnih forerosa provjerila Wall Street? Na Economy-Wiki.com pronašli smo epicentar najviralnijeg potresa na burzi u povijesti.
Zamislite da ste student s nešto više od 2000 dolara u džepu. Nemate ništa osim podataka, računala s internetskom vezom i pristupa najvećem digitalnom forumu u Sjedinjenim Državama.
Kod kuće te nitko ne sluša. Vjerojatno zato što nitko ne razumije što kažete. No, davno je Internet revolucionirao način na koji komuniciramo i sada imate zvučnik koji može katapultirati vašu poruku milijunima korisnika. Iako Reddit svakog mjeseca ima više od 1,7 milijardi pregleda, odlučili ste podijeliti svoju poruku u malom dijelu: Wallstreetbets.
Wallstreetbets je dio Reddita posvećen dionicama i ima više od 8 milijuna čitatelja. Zapravo, u ovom trenutku kad napišem ove retke, povezano je 500 000 korisnika. Gotovo je nemoguće otvoriti prazninu u gomili, ali za sada nije loše, zar ne?
Nemate što izgubiti, a puno dobiti. A svoj post započinjete izjavom namjere.
“Ovo je u osnovi moj prokleti magnum opus, tako kasno glasan. Ne nagrađujte me, kupite GameStop-ov godišnji Powerup. "
Stvar obećava, zar ne? Pa, tek je počelo.
Porijeklo slučaja GameStop
Neću vas zavaravati. Znam jer većina medija nije objavila ništa o onome što ću vam reći. Gotovo ga je nemoguće pronaći. Reddit je poput M2 koji neumoljivo otvara vatru u obliku poruka.
Wallstreetbets je gigantski. Toliko je aktivnosti da informacije postaju prolazne brže nego što zamišljate. Toliko da više izgleda kao aplikacija za razmjenu trenutnih poruka nego kao forum.
Također, to je poput pokvarene telefonske igre. Korisnik stvori novu nit i poveže vas, promovirajući tako eksponencijalno širenje poruke. Na kraju stiže tijelo poruke, ali mediji na kraju izmišljaju ono što bi željeli i objavljuju vijesti o drugim vijestima.
I kažem izmišljeno, jer ni u jednoj rečenici, unutar 3700 riječi koje publikacija ima, ne spominje da njegova ideja uključuje borbu siromašnih protiv bogatih. Na isti način, aktivno i pasivno inzistira na tome da nije bilo potrebno kupovati s polugom i da sve kupnje moraju biti gotovinom.
Prvi je iznio pravu tezu o kratkom stiskanju. Ali nije bio jedini i nije bio taj koji je započeo sapunicu. Vjerojatno ga niste nigdje pročitali, ali ovo je započelo prije gotovo godinu dana. Početna teza bila je da je tvrtka bila podcijenjena i da je kupnja bila dobra investicija. I usput su kupnje uglednih institucionalnih ulagača poput Michaela Burryja povećavale uvjerenje malih ulagača.
Drugim riječima, početna teza, ona od prije nekoliko mjeseci, bila je jasna. Jako podcijenjena tvrtka u kojoj se neki morski psi s Wall Streeta koji se jako varaju klade na lošu stranu. I u kojem se nije spominjalo da je ovo bitka protiv bogataša na Wall Streetu. To je bilo kasnije, kad je sve postalo viralno, i to naravno, ne od onih koji su stvorili sadržaj.
Što je ovo kratko stiskanje i što je rekla ova teza?
Kratko stiskanje u prijevodu znači kratko stiskanje. U osnovi se to događa kada porast određene financijske imovine prisili operatere koji imaju kratku poziciju da zatvore svoj posao kako bi izbjegli veće gubitke. Budući da na kratkoj poziciji prodajete nešto što nemate, da biste zatvorili operaciju, morate to nešto kupiti i to ima bikovski učinak na cijenu.
Također, kada se to dogodi u velikim količinama, što se događa s GameStopom. Nekontrolirani usponi. Dakle, na sljedećem grafikonu možemo vidjeti kako se priča vraća unatrag, ali eksplozija je bila tek nakon 18. siječnja. Datum kada je student o kojem smo razgovarali na početku ovog članka iznio najbolju tezu do danas.
Neću vas zamarati cijelom pričom, pa ću vam na kraju ovog članka ostaviti vezu do cjelovite teze i bloomberškog članka koji proširuje (i to vrlo dobro) velik dio onoga što sam vam do sada rekao. No sljedeći je graf onaj koji najbolje sažima razlog pojave.
The narančasta linija To je vrijednost kratkih pozicija otvorenih u svakom trenutku. The zelena linijasa svoje strane predstavlja vrijednost izdanih dionica. Drugim riječima, u hipotetskom slučaju da su likvidirane sve kratke pozicije, bilo bi nemoguće pronaći dovoljnu drugu stranu.
Zamislite da na tržištu postoji 10 stolica po cijeni od 100 dolara. Mislite da će cijena stolica pasti, pa otvorite kratki položaj na stolicama. Kako se to radi u stvarnosti? Vrlo jednostavno. Razgovarate s kupcem i kažete mu da stolice prodajete za 100 dolara. Ali vi mu kažete da ćete mu dati stolice u roku od 4 dana i dogovor je gotov. Na dan isporuke vaše teze je ispunjena, stolice su pale na 90 dolara svaka, ali već ste ih prodali. Dakle, da biste poništili svoju kratku poziciju, kupujete stolice od 90 dolara, isporučujete ih i zarađujete 10 dolara za svaku stolicu. Ali upamtite, prodali ste nešto što niste imali.
Sad zamislite da biste mu prodali 14 stolica, umjesto 10. Ali na tržištu ih je samo 10. Sto je još gore, stolice sada vrijede po 400 dolara. Gubite 300 dolara za svaku stolicu, a nedostaju vam stolice.
To je bit pokreta. Višak kratkih pozicija, forum s mogućnošću viralizacije ideje i slučajnosti. I druge ideje koje su se našle na brodu, poput trgovanja izvedenicama za ubrzavanje kratkog pritiska, borbu protiv bogatih ili da je uspon opravdan. Ali potonji nisu podrijetlo, oni su posljedica virusnog pokreta u kojem su mnogi na kraju radili drugačije od planiranog.
Ukratko, možemo izvući sljedeće zaključke:
- Porijeklo slučaja GameStop traje već mjesecima.
- U posljednjih mjesec dana teza o kratkom stiskanju postala je relevantna među Wallstreetbets forerosima. Korisnik kojeg smo spomenuli širio se poput vatre različitim kanalima poput YouTubea ili Twittera.
- Da bi ideja funkcionirala, glavni tvorci teze inzistirali su na tome da se dionice ne kupuju s maržom, da zahtijevaju da ih njihov broker ne posuđuje trećim stranama i da ni u kojem slučaju ne prodaju.
- Trgovanje financijskim opcijama za stvaranje još većeg kratkog pritiska došlo je kasnije i od strane investitora koji su imali naprednije znanje.
- Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) istražit će sve ove pojave. I, naravno, brokerima poput Robinhooda čija je praksa više nego upitna.
Veze od interesa ↓
- Link do najbolje teme o kratkoj tezi Reddita: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Bloombergov članak koji sažima veći dio priče od prije nekoliko mjeseci: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-pushed-gamestop-shares-to-the-moon