Trgovina parovima - što je to, definicija i koncept

Trgovanje u paru je tehnika trgovanja koja se temelji na korelaciji između dvije financijske imovine. Kroz statistički ili ekonomski odnos između dvije varijable postiže se, suprotnim operacijama, dobivanje dobiti.

Trgovina u paru oslanja se na činjenicu da tržišta nisu učinkovita. Dakle, određena imovina ima ekonomski odnos koji ih ujedinjuje i čini da se ponašaju na sličan način, ali ne na isti način.

Da biste razumjeli trgovanje u paru, pomoći će vam graf koji prikazuje vizualni odnos između dvije financijske imovine:

Na gornjem grafikonu možete vidjeti kako linearna kombinacija Santandera (crvena) i IBEX35 (crna) ima statistički značajan odnos. Kad je crvena linija iznad IBEX35, moramo prodati XXXX dionice Santandera i kupiti fjučers ugovor o IBEX35. Također, kada je crvena crta ispod, moramo kupiti XXXX dionica Santandera i prodati ročni ugovor na IBEX35. Na taj način izvodimo najpoznatiju tehniku, statističku arbitražu. Operacije se zatvaraju kad se crte ponovno prijeđu.

Problemi s trgovanjem u paru

Strategija trgovanja parovima ili srednja reverzija vrlo je jednostavna za upravljanje. Na kraju dana moramo kupiti samo određenu količinu imovine i prodati drugu količinu imovine ili obrnuto. Jednom kada se to učini, kada je razlika stvarne varijable i njezine procjene jednaka nuli, operacije se zatvaraju. Ili što je isto kad se crvene i crne crte ponovno dodirnu.

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com

Naravno, teško je odrediti koliko kupujem i koliko prodajem u svakom trenutku. Za to su se u prošlosti koristili jednostavni modeli linearne regresije. Grafikon prikazan gore proizlazi iz procjene IBEX-a kroz model ove vrste.

Međutim, trenutno se s dostupnom tehnologijom izrađuju nelinearni modeli s više od dvije financijske imovine. Više se to ne bi moglo nazvati trgovanjem u paru, ali idiosinkrazije strategije su iste.

Zašto je teško odrediti koliko kupujem, a koliko prodajem? Budući da se tržište razvija, a statistički odnos između dvije imovine nije stalan. Kako nije konstantan, iznosi se mijenjaju svako toliko. A ako se to dogodi, možemo pretrpjeti velike gubitke.

Trgovanje u paru s ostalim analizama

Iako se najpoznatija strategija trgovanja parovima provodila i još uvijek provodi kroz modele kvantitativne analize, postoje i druge vrste analiza koje je također koriste.

Primjer za to je ulaganje u vrijednost ili temeljna analiza. Ono što se obično radi s ovom vrstom analize jest ispitivanje dviju tvrtki u istom sektoru. Nakon njihove procjene, ako se jedan od njih smatra precijenjenim, a drugi podcijenjenim, zauzimaju se suprotne pozicije. Odnosno, podcijenjene dionice bi se kupovale, a precijenjene dionice prodavale. Stoga je također moguće smanjiti volatilnost portfelja, jer se smatra da su cijene dviju tvrtki, koje su iz istog sektora, pozitivno povezane. Trgovine se zatvaraju kada dionice dosegnu procijenjenu cijenu.