Zatvoreni investicijski fond je onaj koji ne dopušta ulazak novih ulagača i / ili realizaciju novih ulaganja postojećih ulagača.
Investicijski fond može postati zatvoreni fond i privremeno i trajno. Razlozi za to mogu biti razni čimbenici, ali glavni je obično održavanje učinkovitosti upravljanja investicijskim fondom.
Postoje investicijski fondovi koji provode vrlo specifičnu investicijsku strategiju ili s definiranim ograničenjima. U njima je, ako je kapital dobiven od investitora velik, može biti teško učinkovito izvršiti stil ulaganja. Kad se to dogodi, fond je obično zatvoren, bilo zbog ulaska novih ulagača ili zbog realizacije novih ulaganja od strane trenutnih ulagača.
Također treba napomenuti da zatvoreni uzajamni fondovi također mogu ograničiti otkupe na trenutne ulagače. Odnosno, oni mogu uspostaviti vremensko razdoblje tijekom kojeg nijedan investitor ne može povući svoj kapital.
Čimbenici koji potječu od pretvorbe u zatvoreni investicijski fond
Postoji niz specifičnih čimbenika koji vode upravitelje fondova da ga pretvore u zatvoreni fond, kako bi se isušio ulazak većeg kapitala u njega. Pogledajmo neke od tih čimbenika:
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s Etorom- Namirenje fonda: Niska potražnja i / ili sve veće otplate od investitora mogu dovesti do zatvaranja fonda. Tako da se nakon toga provodi likvidacija i kapital vraća investitorima.
- Višak kapitala: Neki bi fondovi mogli izgubiti učinkovitost ako imaju vrlo veliku količinu kapitala. Zamislite primjer investicijskog fonda koji ulaže samo u male tvrtke u sektoru nekretnina. Gdje bi vas, s velikom dimenzijom kapitala, mogao natjerati da kupite više dionica nego što se očekivalo od tvrtki koje imate u portfelju. I, prema tome, to bi moglo naštetiti očekivanoj profitabilnosti tih ulaganja.
- Pravilo diverzifikacije: Postoji pravilo diverzifikacije koje utvrđuje da investicijski fondovi ne mogu uložiti više od X posto svoje imovine u tvrtku. Stoga, ako se potražnja za fondom poveća, to bi moglo pritisnuti menadžere da kupe neželjenu imovinu tvrtke. Stoga u tim slučajevima upravitelji fondova obično zatvaraju fond kako bi izbjegli ovu situaciju.
Prednosti i nedostaci zatvorenog fonda
Da bismo bolje razumjeli viziju zatvorenog fonda iz perspektive investitora, vidjet ćemo neke prednosti praćene nedostacima ove vrste fonda. Kao glavnu prednost imali bismo:
- Usklađivanje interesa između menadžera i investitora: To što je upravitelj fonda odlučio zatvoriti ga za nova ulaganja, očita je prednost za ulagača. Budući da se više brinete za postizanje ciljanog povrata za investitore, umjesto za prikupljanje više kapitala za fond.
Glede nedostataka za investitora, mogli bismo istaknuti:
- Ograničenje pretplate i povrata: Zatvaranje fonda trenutnim ulagačima znači iscrpljivanje njihove likvidnosti kao što je spomenuto u prethodnim odjeljcima. Budući da je naknada za vaše sudjelovanje ograničena ili ograničena. Što se tiče novih ulagača, to bi značilo zabranu ulaska u fond. Što bi se moglo pretvoriti u potencijalni gubitak profitabilnosti zbog nemogućnosti ulaganja u njega.