Imovina investicijskih fondova porasla je u Španjolskoj za više od 10% u 2017.
Nakon 16 kvartala kontinuiranog rasta, španjolski je BDP oporavio sve aktivnosti izgubljene tijekom krize. Zajedno s BDP-om, financijska situacija španjolskih obitelji znatno se popravila tijekom prošle godine. Potaknuto ne samo blagim povećanjem stanja financijske imovine, već i smanjenjem nastalih neto obveza i povećanjem vrijednosti imovine nekretnina.
Uz to, 2016. bila je četvrta godina zaredom u kojoj su referentna financijska imovina za španjolske obitelji bile kolektivne investicijske institucije (investicijski fondovi i investicijske tvrtke). Tijekom ove četiri godine obitelji su udvostručile svoja ulaganja u investicijske fondove. Dakle, to je financijski instrument s najvećim porastom bilance u razdoblju. Na kraju 2016. godine ukupan obujam institucija za kolektivno ulaganje (IIC) u portfelju kućanstava iznosio je 264 000 milijuna eura. Stoga već premašuje 13% ukupne financijske uštede obitelji.
Kapital investicijskih fondova raste više od 10% u 2017. godini
Imovina investicijskih fondova porasla je do sada ove godine za 10,06%, s 236.000 na 259.000 milijuna. Prošle godine u ovo doba rast je iznosio 4,49%. Dakle, to bi mogla biti samo vrlo dobra vijest za industriju investicijskih fondova u Španjolskoj.
Sredstva koja imaju najveći relativni dobitak u imovini su ona globalnog tipa koja se kreću od upravljanja s 21.250 milijuna na početku godine do današnjeg upravljanja s 31.300 milijuna. Varijacije u njezinoj imovini u posljednjih 12 mjeseci bile su spektakularne, povećavajući njezinu imovinu za 163%. Suprotno tome, iako je njihova težina u ukupnim domaćim fondovima znatno manja, oni s najvećim relativnim gubitkom kapitala su fiksni i novčano zajamčeni fondovi.
Pretplate i povrati
Uzimajući u obzir ukupne neto pretplate, sredstva koja su primila najviše neto pretplata, odnosno pretplata umanjenih za nadoknade, bila su globalna i međunarodna. Globalni fondovi primili su neto pretplatu blizu 10 milijardi eura. Sa svoje strane, kao što smo ranije vidjeli, ulagači gube interes za novčane fondove, fiksna jamstva i pasivna jamstva.
Kao cjelovitija analiza, sljedeći grafikon uzima u obzir koji dio promjene kapitala odgovara upravljanju, a koji dio upisima ili otkupima. Na primjer, 10% podrazumijeva da je, zanemarujući priljeve / odljeve sredstava, zahvaljujući upravi, upravitelj generirao 10% povećanja u fondu. Suprotno tome, vrijednost od -10% značila bi da je, ne uzimajući u obzir pretplate i povlačenja, upravitelj generirao gubitke od 10%. U zaključku se pozitivne vrijednosti tumače kao pozitivno upravljanje, a negativne kao negativno upravljanje ili upravljanje gubicima.
Važnost ovog izračuna je da je povećanje imovine nekih fondova posljedica priljeva kapitala, a ne prinosa generiranih dobrim upravljanjem. Suprotno tome, gubitak imovine fonda ne znači nužno loše upravljanje.
Najbolje se upravljalo sredstvima nacionalnih dionica, globalnih, međunarodnih i kratkoročnih fiksnih prihoda. U kojima je povećanje kapitala veće od povećanja neto pretplata. Ili je, u slučaju kratkoročnog fiksnog dohotka, smanjenje kapitala manje od smanjenja neto upisa.
Broj sudionika u investicijskim fondovima
Napokon, broj sudionika i dioničara investicijskih fondova povoljno se razvija. Budući da je 2017. godina, godina s najvećim porastom dioničara u apsolutnoj vrijednosti od 2008. S gotovo 2 milijuna novih sudionika, što premašuje brojku od 10 milijuna sudionika u investicijskim fondovima. Za razliku od 6 milijuna dioničara u 2008. i 4,5 milijuna dioničara krajem 2012. godine.
