Likvidacija pozicija postupak je koji provode financijski subjekti u njihovim financijskim odjelimastražnji ured kako bi regulirao bodovanje svojih klijenata na tržištu s skrbnikom vrijednosnih papira ili depozitarom.
Uz to, financijske institucije moraju urediti svoje pozicije u svojim bilancama i u računu dobiti i gubitka.
Kako funkcioniraju procesi nagodbe?
Procesi likvidacije u bankama imaju dvostruko računovodstvo:
- S jedne strane, ona same banke.
- S druge strane, naselje s tržnicom i klirinškim kućama.
Kao i u svim računovodstvima, pozicije stanja i broj naslova moraju se podudarati, a odstupanja moraju biti minimalna.
U mnogim se slučajevima kupnja i prodaja vrijednosnih papira na tržištu mogu nagoditi u D + 1, D + 2 ili D + 3 (općenito podmirivanja u SICAV-ovima), međutim, investitor će moći vidjeti kupnju ili prodaju vrijednosni papiri.naslovi na licu mjesta, zbog činjenice da interno računovodstvo Banke omogućuje unaprjeđenje knjigovodstvenih knjiženja izvršenja klijenta.
Vrlo je važno da Banka ima dobre stručnjake u odjelu za stražnji ured budući da njihov rad treba biti pedantan i, u nekim slučajevima, smatra se velikom tehničkom složenošću, posebno kada postoje problemi s nagodbom zbog pada u usmjeravanje međunarodnih vrijednosnih papira i izvedenih proizvoda, jer su u većini slučajeva notacije u stranoj valuti, a proizvodi kojima se trguje nalaze se na OTC tržištima.
Postoje i problemi s namirom kod vrijednosnih papira koji trguju pod istim ISIN-om (identifikacijskim kodom), ali u različitim valutama ili financijskim izvedenicama čiji tržišni izdavatelji imaju malu likvidnost. Ovaj posljednji slučaj događa se kod nekih potjernice i ETF-ovi s niskom kapitalizacijom, obično manjim od jednog milijuna eura.
Mora se uzeti u obzir da, ako se pozicija ne može likvidirati, to je gubitak koji Banka mora preuzeti, jer je neće oduzeti klijentu.
Likvidacija novom reformom tržišta dionica
S obzirom na novu reformu tržišta dionica, nagodbe se obavljaju pod jedinstvenim zapisima koji nam omogućuju jasnije uvid u postojanje pogreške u namiri klijenta. U mnogim se slučajevima dogodi da iznos operacije nije zadržan da bi se mogao izvršiti ili je, naprotiv, zadržan saldo, ali klijent zahtijeva otkazivanje i ne pušta se, na takav način da ga investitor nema na raspolaganju da bi mogao izvršiti drugu operaciju.