Novčani tijek odnosi se na neto odljev i priljev novca koji tvrtka ili projekt ima u određenom razdoblju.
Novčani tokovi pružaju informacije o sposobnosti tvrtke da plati svoje dugove. Stoga je ključna informacija znati status tvrtke. Dobar je alat za mjerenje razine likvidnosti poduzeća.
Definicija solventnostiRazliku u prihodima i troškovima, odnosno rezultat oduzimanja od prihoda koje poduzeće ima, troškova koje mora učiniti, nazivamo 'neto novčani tok'. Novčani tijekovi presudni su za opstanak subjekta, oni pružaju vrlo važne informacije o poduzeću, jer ukazuje na to je li u zdravoj ekonomskoj situaciji.
Protok novcaNeto novčani tok kao mjera solventnosti
Ako tvrtka ili osoba nemaju dovoljno novca za potporu svom poslovanju, kaže se da su nesolventni. Dugotrajna nesolventnost može dovesti do bankrota i zatvaranja poduzeća.
Neto novčani tok su plaćanja koja su već primljena, za razliku od neto dobiti, koja uključuje potraživanja i ostale stavke za koje isplate zapravo nisu primljene. Novčani tijek koristi se za procjenu kvalitete prihoda poduzeća, odnosno njegove sposobnosti generiranja novca, što može ukazati na to je li poduzeće sposobno ostati solventno.
Ako utvrdimo pozitivan neto novčani tijek, to znači da je naš prihod veći od troškova s kojima smo se morali suočiti. I, naprotiv, ako je novčani tijek negativan, znači da smo potrošili više nego što smo unijeli.
- Pozitivan novčani tok: Ukazuje na to da se tekuća imovina tvrtke povećava, što joj omogućuje podmirivanje duga, ponovno ulaganje u svoje poslovanje, vraćanje novca dioničarima, plaćanje troškova i pružanje zaštitnog sloja za buduće financijske izazove.
- Negativan novčani tok: Označava da tekuća imovina tvrtke opada.
Za poduzetnika je uvijek povoljno imati pozitivan novčani tok, jer će imati više ljudi zainteresiranih za kupnju dijela njegovog poslovanja, banke koje su mu voljne dati kredit u slučaju da mu zatreba, vjerovnike koji su mu spremni dati roba unaprijed.
- Pogledajte razliku između prihoda i naplate
- Pogledajte razliku između troškova i plaćanja
- Pogledajte razliku između bruto i neto
Neki primjeri prihoda su novac zarađen od prodaje, troškova najma ili naplate duga. Neki primjeri troškova mogu biti najam radnog mjesta, plaće radnika i kupnja sirovina.
Izvještaj o novčanim tokovimaVrste novčanih tokova
- Novčani tijekovi iz poslovanja (FCO): Novac unet ili potrošen za aktivnosti izravno povezane s novčanim sredstvima tvrtke.
- Investicijski novčani tijekovi (FCI): Novac unet ili potrošen kao rezultat posvećivanja novca proizvodu koji će nam biti od koristi u budućnosti, na primjer strojevima.
- Financijski novčani tijek (FCF): Novac unet ili potrošen kao rezultat operacija izravno povezanih s novcem, poput kupnje dijela poduzeća, plaćanja kredita, kamata.
Novčani tijekovi se široko koriste za analizu održivosti projekata. Oni su osnova za izračun omjera neto sadašnje vrijednosti (NPV) i internog povraćaja (IRR).