Stop loss nalog je nalog za dionice koji se stavlja na čekanje dok cijena temeljnog kapitala (na primjer dionice) ne dosegne ciljanu cijenu koju je odredio investitor. U tom se trenutku uneseni nalog za kupnju ili prodaju aktivira i šalje na tržište, ovisno o tome je li početna operacija bila kupnja (duga pozicija) ili prodaja (kratka pozicija).
Koristi se za zaštitu od mogućih gubitaka nakon ulaska na tržište i služi tako da investitor ne izgubi više od očekivanog. Ova narudžba ograničava gubitke zatvaranjem pozicije koju imamo nakon pretrpljenog gubitka i tako izbjegava daljnji gubitak. Primjerice, ako kupimo Appleov udio po cijeni od 100 dolara, uspostavljamo nalog za zaustavljanje gubitka, tako da se, ako padne na 90, proda i tako izbjegne daljnji gubitak, odnosno znamo maksimalni gubitak koji možemo imati.
Suprotno je narudžbi uzimanja dobiti ili zaustavljanja dobiti, koja se koristi za ograničavanje dobiti.
Postavljanjem stop-gubitka, investitor će u svakom trenutku znati koliko će izgubiti. I tako ćete izbjeći da vaš gubitak bude veći. U gornjem primjeru, ako dionice nastave padati na 70, ili čak i manje, ne bismo pretrpjeli gubitak, jer budući da smo imali nalog za zaustavljanje gubitka, kad su dionice dosegle 90 dolara, automatski su se prodale.
Mnogi profesionalni investitori koriste ovu strategiju kako bi ograničili svoje gubitke, iako malo njih koristi nalog uzimanja dobiti, jer oni žele ograničiti gubitke, ali ne i profit.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromUz to, mnogi investitori kada su točni postave još jedan zaustavni gubitak na mjestu koje smo unijeli (100 USD u prethodnom primjeru), kako bi osigurali da nećemo imati gubitaka. A ako dionice nastave rasti, donose još jedan stop-gubitak (na primjer 110 USD), koji može biti i veći od njihove nabavne cijene, tako da će imati zajamčenu dobit. Na taj način, ako dionica nastavi rasti, uvijek ćemo sudjelovati u porastu, ali čim počne padati, bit će prodana. Na taj način ograničavamo gubitke, ali ne i dobitke.
Postoji vrsta naloga za dionice koji ovu funkciju obavlja automatski, poznata je kao prateća zaustavljanja, koja utvrđuje da se dionica kada padne za postotak (što vam kažemo prilikom unosa narudžbe) proda.
Stvari koje treba uzeti u obzir prilikom unosa naloga za zaustavljanje gubitka
- Prije svega, važno je znati da zaustavni gubici nisu zajamčeni, jer na tržištu možemo imati slučajeve praznina ili praznina (razlika između zatvaranja i otvaranja sljedećeg dana) i naš nalog za zaustavljanje gubitaka se preskače. Tada se operacija izvršava po prvoj cijeni na tržištu, što može biti vrlo nepovoljno u odnosu na početnu cijenu koju smo postavili kao stop gubitak.
- Nalog za zaustavljanje gubitka ne može se mijenjati, zato ga moramo otkazati i stvoriti novi nalog za zaustavljanje gubitka.
- Prikladno je ne eliminirati ga i stvoriti jedan niži kad se približi cijena, jer ćemo zaostajati za tržištem. Moramo imati disciplinu jer, čak i ako mislimo da će se tržište dugoročno okrenuti prodajom po nižoj cijeni, na kraju ćemo izgubiti. Zbog toga je važno na početku znati gdje zaustaviti gubitak.
- Suprotno tome, stopinu gubitka možemo pomicati kada je naša pozicija povoljna, prvo, najbolja opcija bit će je pomicanje na neutralnu razinu gdje niti pobjeđujemo niti gubimo (100 dolara u prethodnom primjeru), a zatim, Hoćemo pomaknite ga na razinu dobrobiti koju smatramo prikladnom.
- Ovom konceptu moramo pridružiti odgovarajuće upravljanje novčanim sredstvima i nisku polugu.
- Vrlo je važno prepoznati volatilnost tržišta, jer ako unesemo cijenu zaustavnog gubitka vrlo blizu tržišne cijene, moguće je da narudžba neće biti preskočena, a gubici konsolidirani.
- Postoje određene razine koje svi ulagači gledaju, na primjer znamenke nula (zamislimo da investitor uvede stop-gubitak na razini Ibexa 35 na 10.000 bodova), a to su razine koje se lako mogu prebrisati, jer matematički omogućuju na jednostavniji način kvantificirati dobit ili gubitak u operacijama. Stoga će biti bolje ući u razinu zaustavnog gubitka na razinama koje nisu toliko točne, kao na primjer u ovom slučaju na razini od 9.998.
Primjer zaustavljanja gubitka
Zamislimo da kupujemo (duga pozicija) 100 dionica Inditexa. Zbog toga pokrećemo tržišnu narudžbu koja se izvršava u iznosu od 25 eura.
Ako želimo ograničiti gubitke, možemo postaviti nalog za zaustavljanje gubitka, na primjer na 24 eura. Na taj način, ako bi dionica Inditexa pala na 24 eura, nalog za zaustavljanje gubitka koji smo unijeli skočio bi i dionice bi se prodale.
Maksimalni gubici = (25 - 24) * 100 dionica = 100 eura
U slučaju takvog pada, dionice će se prodati, a gubitak će iznositi 100 eura. Ali ovo je maksimalan gubitak koji možemo imati. Ako Inditex dionice nastave padati, bit ćemo izvan zaliha i nećemo pretrpjeti daljnje gubitke. Zato je to naredba koja se koristi za ograničavanje gubitaka u trgovini.