Bankarski konzorcij ili bankarski sindikat skupina je financijskih subjekata koji se privremeno udružuju kako bi izvršili operaciju koju zbog svojih karakteristika nisu mogli poduzeti pojedinačno.
Najčešće operacije u kojima se odvija bankarski konzorcij su one s visokim iznosima ili visokim rizikom. U konzorciju financijski subjekti ostaju neovisni jedni o drugima: okupljaju se samo radi određene operacije koju nisu mogli pojedinačno poduzeti. Ova unija materijalizirana je sporazumom o udruživanju, o čemu ćemo govoriti u cijelom tekstu.
Operacije u kojima se javlja bankarski konzorcij
Iako se bankarski konzorcij može provesti bilo kojom operacijom, u praksi se obično događaju sljedeće dvije:
- Sindicirani zajmovi: Ovi krediti ili zajmovi imaju iste karakteristike kao i bilo koje financijske institucije, ali s glavnom razlikom što ih u ovom slučaju izdaje bankarski konzorcij ili sindikat, odnosno nekoliko entiteta. To su obično srednjoročni ili dugoročni krediti ili zajmovi, vrlo visokog iznosa i s relativno visokim rizikom nesolventnosti dužnika.
- Izdavanje vrijednosnih papira (dionice, obveznice itd.): U ovom slučaju konzorcij obično utječe na izdavanje vrijednosnih papira velikih tvrtki ili onih s relativno visokim rizikom od nesolventnosti. Obično se javljaju na međunarodnim tržištima, iako se mogu provoditi i na nacionalnim tržištima.
Članovi koji čine bankarski konzorcij
Konzorcij se može sastojati od tri vrste članova:
- Direktorska banka: Oni su banke odgovorne za konzorcij. Oni su zaduženi za pregovaranje i postavljanje uvjeta s korisnikom. Uz to, oni su također zaduženi za pronalaženje ostalih financijskih subjekata koji će biti dio konzorcija. Može postojati jedna vodeća banka ili nekoliko njih.
- Agencijske banke: To odabiru sve banke sudionice konzorcija i zaduženo je za administraciju sindikata. Njegove funkcije uključuju, na primjer, prikupljanje kamata na zajmove ili kredite ili izvršavanje izdavanja vrijednosnih papira.
- Preostale banke sudionice: Oni su drugi financijski subjekti koji sudjeluju u konzorciju.
Obično je vodeća banka ona koja preuzima najveći iznos ili najveći rizik u operaciji. Kada svi subjekti sudjeluju u jednakom iznosu sredstava, svi su oni obično vodeće banke na istoj razini i konzorcij se zove ugovor o klubu.
Banke koje čine sindikat potpisuju sindikalni pakt, što je poput ugovora u kojem su utvrđena pravila konzorcija. Sporazum o udruživanju obično uključuje način rješavanja mogućih sporova koji mogu nastati između članova ili mogućih sankcija u slučaju nepoštivanja od strane bilo kojeg entiteta.