Primarna stopa ili premijska stopa je kamatna stopa koju američke banke nameću svojim klijentima s nižim kreditnim rizikom. Ovaj pokazatelj služi kao osnova za određivanje ostalih tržišnih stopa.
Drugim riječima, osnovna stopa je ona koja financijske institucije naplaćuju svojim dužnicima najbolju kreditnu povijest i / ili one koje predstavljaju vrlo malu vjerojatnost neplaćanja.
Treba imati na umu da su ti klijenti kojima se naplaćuje premijska stopa uglavnom velike tvrtke. Ti korisnici obično imaju dovoljan kapital ili solventnost kako bi vjerovniku pružili sigurnost u vezi s otplatom zajma.
Drugi način da se ovaj pokazatelj shvati je najniža stopa koju tržište naplaćuje dužnicima. Dakle, što je zajmoprimac rizičniji, stopa koja će se naplaćivati bit će veća i viša u odnosu na premijsku stopu.
Tko određuje glavnu stopu?
Kako svaka banka postavlja vlastite kamatne stope, ne postoji jedinstvena najviša stopa. U svakom slučaju, izračunava se prosjek među glavnim komercijalnim bankama u Sjedinjenim Državama.
Bilo koji subjekt mogao bi izračunati stopu tržišne premije. Međutim, najčešće korišteni prosjek je onaj koji objavljuje dnevnik The Wall Street Journal.
Razumijevanje podrijetla najniže stope
Primarna stopa uglavnom je određena stopom saveznih fondova. To je kamatna stopa po kojoj se banke međusobno pozajmljuju.
U ovom trenutku moramo objasniti da se financijske institucije moraju pridržavati držanja postotka svojih depozita kao rezerve na računu u sustavu Federalnih rezervi (FED). Dakle, neke banke mogu zahtijevati zajam kako bi ispunile taj zahtjev i zatražiti kratkoročni zajam od subjekta koji ima viškove.
Odnosno, banke u višku posudit će novac drugim bankama s deficitom. Stoga za ove operacije postavljaju međubankarsku kamatnu stopu koja će služiti kao referenca za ono što će se zvati premijska stopa.
Zauzvrat, moramo uzeti u obzir da se međubankarska kamatna stopa temelji na referentnoj kamatnoj stopi koju je odredio FED.
Međutim, treba pojasniti da banke nisu obvezne pomicati međubankarsku stopu u skladu s kretanjima ključne Fed stope. Ovo djeluje kao signal, a ne kao obvezna direktiva.
Premium stopa za referencu
U praksi se događa da banke, na primjer 5% (godišnja efektivna stopa), dodaju dodatnu stopu prema riziku kupca.
Na primjer, tvrtka koja će prijeći iz srednje u veliku mogla bi biti predmet kamatne stope od 10% godišnje. Međutim, mala poduzeća bez puno kapitala mogla bi biti prisiljena plaćati i do 20% godišnje.