Kratka se pozicija zauzima kada se očekuju padi na burzi i oni uključuju prodaju imovine koju prije nismo kupili, s idejom da će cijena pasti i da ćemo je u budućnosti moći kupiti na nižoj razini . Poznata je i kao kratka prodaja.
Zauzimanjem kratke pozicije zaradit ćemo ako dionica opadne, a izgubit ćemo ako dionica poraste. U prošlosti smo, da bismo pošli od imovine, pronašli nekoga tko je imao dionice koje smo htjeli, posudili smo ih, prodali i dobili novac.
Nakon nekog vremena, prethodno dogovorenog, kad su te dionice pale, kupili smo ih jeftinije i vratili vlasniku. Razlika između prodaje i kupnje bila je dobit. Da su te dionice porasle, kupili bismo ih skuplje i opet vratili vlasniku s gubitkom za portfelj.
Godinama, zahvaljujući novim tehnologijama, možemo tražiti kratke pozicije ako pristupimo našem brokeru i pokrenemo narudžbu ili na neki drugi način unesemo narudžbu putem investicijske platforme koju pruža. Da bismo pristupili prodaji imovine po cijeni koju smatramo visokom ili skupom i da bismo je u budućnosti mogli kupiti po nižoj ili jeftinijoj cijeni, morat ćemo otvoriti račun za ulaganje ili koji se naziva i novčani račun. U njemu ćemo morati imati dovoljno salda da položimo potrebna jamstva na imovinu u kojoj se želi raditi, zauzvrat naplaćujući vrijednosti na računu vrijednosnih papira povezanom s novčanim računom.
Vrsta instrumenata koji vam, u pravilu, omogućuju kratke operacije, nazivaju se financijskim izvedenicama i imaju osobinu, bez obzira na značajke svakog proizvoda, da imaju mogućnost utjecaja na njih. S ovim konceptom morat ćemo biti oprezni jer će se pojaviti poziv za marginu koji će naznačiti u kojoj mjeri se možete iskoristiti.
Vrste financijskih instrumenata s kojima treba ići
Općenito postoje sljedeće mogućnosti ulaganja za skraćivanje imovine:
- Financijski terminski poslovi:Prva je opcija vrlo slična onoj koja je rađena u prošlosti: prodaja terminskih ugovora. Budućnost je ugovor kojim se dogovara o kupnji ili prodaji financijske imovine (obveznica, depozita, burzovnih indeksa ili valuta) ili sirovina po fiksnoj cijeni, na određeni datum u budućnosti. Razlika s opcijom je u tome što, iako ona predstavlja pravo, koje se može ili ne mora ostvariti, budućnost je obveza. Drugim riječima, kada ugovor istekne, morate kupiti (ili prodati) udio. Ulagač može ugovoriti budućnost kao kupac ili kao prodavač (kratki ili dugi).
- Nalozi u mogućnosti:Oni su financijski proizvodi u kojima imate pravo, a ne obvezu. To je opcija na vrijednosnom papiru, robi ili indeksu s cijenom i budućim datumom. Plovni putovi ostvaruju dobit kada imovina raste, a putovi profitiraju kada imovina opada.
- ETF-ovi ili Hedge fondovi "Inverzan", da pobjeđuju ili gube suprotno onome što tržište čini. Oni ponavljaju suprotno ponašanje.
- CFD-ovi. Ugovori o razlici su financijski proizvod kroz koji dvije strane zamjenjuju razliku između kupoprodajne cijene u financijskoj transakciji. S njima možete trgovati i na bikovskoj i na medvjeđoj strani. Operacija se zatvara uplatom razlike.
- Prodaja kredita Kroz našposrednik. U ovom će slučaju ograničiti utjecaj kako ne bi preuzimao previše rizika.
Primjer kratkog položaja
Pretpostavimo da smo kod kuće i pristupimo našoj investicijskoj platformi i izvršimo analizu razvoja dionica Banco de Santander. Mislimo da će nakon temeljite studije zalihe pasti i vjerujemo da će padovi biti kratkotrajni. Brzo idemo na ploču s cijenama dionica Banco de Santander i kliknite tipku na kojoj stoji Prodaja, koja cijenu postavlja na 6 eura. U sljedeća dva dana provjeravamo trguje li se dionicama po cijeni od 5 eura, pa smo odlučili zatvoriti operaciju. U ovom primjeru dobit ćemo dobit od 1 eura po bruto dionici, jer moramo odbiti provizije koje nam naplaćuje naš broker i poreze povezane s dobiti.
Još jedan primjer možemo naći s prodajom budućnosti S & P500 čija vrijednost po bodu iznosi 50 dolara. Pretpostavimo da uđemo u prodaju ili kratku poziciju na 2.100 bodova i zatvorimo operaciju nakon tjedan dana na 2.080 bodova, dobit koju bismo ostvarili bila bi:
B = (2.100 - 2.080) * 50 = 1.000 USD