Portfeljske dionice su dionice u temeljnom kapitalu društva koje je stekla fizička ili pravna osoba. Tako su postali dio investicijskog portfelja.
Vrijedno je spomenuti da je, za razliku od ostalih financijskih vrijednosnih papira, dionica rizičnija. Odnosno, kratkoročno može registrirati gubitke, ali dugoročno uvijek nudi više dobiti nego fiksni dohodak.
Još jedna činjenica koju treba uzeti u obzir jest da dionice portfelja mogu biti dio vlasničkog portfelja. U ovu vrstu portfelja moguće je uključiti, osim dionica, širi spektar imovine visoke volatilnosti, poput konvertibilnih obveznica i strukturiranih proizvoda.
Vrste dionica u portfelju prema riziku
Vrste dionica u portfelju, prema riziku, su sljedeće:
- Obrambeni: Riječ je o onim dionicama koje izdaju nisko rizične tvrtke koje pripadaju sektorima koji nisu povezani s učinkom gospodarstva. Na primjer, pozivamo se na osnovne usluge. U ovom će slučaju performanse vrijednosnih papira imati tendenciju biti relativno stabilne, često isplaćujući dividende, iako obično skromne.
- Uvredljiv: To su dionice tvrtki s nestalnim rezultatima. Odnosno, mogu puno pobijediti ili izgubiti. Unutar ove skupine razmatraju se proizvodi poput tehnologije ili ulja. Potonje ovisi o međunarodnoj cijeni sirove nafte, koja bi se, zauzvrat, mogla suočiti s jakim fluktuacijama, na primjer, zbog geopolitičkih čimbenika.
U ovom trenutku treba napomenuti da sastav portfelja uvelike ovisi o averziji prema riziku. Ako investitor traži relativno stabilnu zaradu, radije će kupiti više obrambenih dionica, čak i ako to dugoročno znači odustajanje od većih prinosa koje nude ofenzive.
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s EtoromMeđutim, važno je napomenuti da obrambene dionice nisu jedina zaštita od nestabilnosti tržišta. Na primjer, agent može kupiti naslove s izvedbama koje su uvijek povijesno suprotne. Odnosno, ako jedan padne, očekuje se porast drugog (ili drugih), nadoknađujući gubitak.
Ostale klasifikacije portfeljnih dionica
Ostale klasifikacije portfeljnih dionica su:
1.Za prava koja pružaju:
- Poželjni: To su naslovi koji na kraju mogu isplatiti dividendu. Uz to, njezini vlasnici imaju prioritet u slučaju likvidacije tvrtke, odnosno novac bi im bio vraćen prije ostalih partnera.
- Obični: Nisu obvezni raspodjeljivati dividende, ali daju moć glasa na Glavnoj skupštini dioničara.
Gore ćemo detaljno objasniti u ovom članku o vrstama dionica.
2. Po knjigovodstvenoj vrijednosti
- O paru: Cijena naslova viša je od njegove nominalne vrijednosti, koja je dodijeljena u računovodstvenim evidencijama tvrtke izdavateljice.
- U paru: Nominalna vrijednost jednaka je tržišnoj cijeni.
- Ispod razine: Cijena je manja od nominalne vrijednosti
Razlika između vlastitih dionica i portfeljnih dionica
Važno je razlikovati dionice portfelja od vlastitih dionica. Potonji je skup dionica u koje je poduzeće uložilo i koje pripadaju vlastitom temeljnom kapitalu.
Drugim riječima, unutar dionica portfelja može se nalaziti trezorska dionica. U tom je slučaju tvrtka kupila dio vrijednosnih papira koje je sama izdala.