Niske kamatne stope koje je primijenio ECB i koje su toliko utopile europske banke ponovno rade svoje. Još uvijek nije poznato kada će Mario Draghi izgovoriti i promijeniti ove politike, trenutno se entiteti pokušavaju prilagoditi na najbolji mogući način, iako ih to navodi da proizvode uklone iz svoje komercijalne ponude. Ovaj put je to bila nizozemska banka ING banka koja je bila prisiljena ne obnoviti svoj zvjezdani depozit, narančasti depozit.
U srijedu smo saznali da je nizozemska bankarska grupacija ING BANK odlučila da neće obnoviti jedan od svojih najtraženijih proizvoda, jedan od svojih glavnih proizvoda koji se toliko isticao u svojoj komercijalnoj ponudi, Orange Deposit. Niske kamatne stope ECB napokon su to mogle s njom, depozitom koji nije prvi put da joj prijete ove politike nulte stope, ali da situacija i neizvjesnost neznanja kada će stope rasti opet učinili tvrtku neodrživom.
Kao što smo rekli, narančasti depozit bio je jedan od glavnih proizvoda banke, proizvod koji je premašio prinos od 4% i koji je pružio priliku da novac klijenata učini profitabilnim bez preuzimanja rizika. Proizvod koji je na tržištu bio vrlo dobro prihvaćen i za kojim su mnogi kupci čeznuli da nestane.
Iako nizozemska banka i dalje održava svoj poznati nagrađeni račun, Orange račun, s naknadom od 0,10%, banka je najavila da ove politike ne favoriziraju konzervativne štedne proizvode i značajno smanjuju ponudu bankarskih proizvoda za ovu vrstu klijenata koji traže radi sigurnosti i profitabilnosti njihove ušteđevine.
Kao što možemo vidjeti u medijima, na sastanku koji je prošlog tjedna organizirala ESB, Mario Draghi, predsjednik ESB-a, ponovio je nakon sastanka da će se kamatne stope nastaviti onakvima kakve su trenutno i da on ne predviđa njihov rast, čak i kada je započela QE standardizacija "kvantitativnog olakšavanja". Iako je eliminirana mogućnost novog pada stope od strane monetarne vlasti, pad koji bi bankarsko poslovanje učinio neodrživim.
Sve neodrživije bankarsko poslovanje
Politike niskih kamatnih stopa koje ECB primjenjuje posljednjih godina osobito utječu na velike bankarske skupine koje svakodnevno vide kako njihovo poslovanje postaje neodrživije.
Unatoč činjenici da je profitabilnost veliko neriješeno pitanje španjolskih banaka koje kotiraju na burzi te da su španjolske banke iz cijele eurozone one koje imaju najbolji pokazatelj, s prosječnim ROE od 8,2%, banke vide kako njihovo poslovanje postaje neodrživo dugoročno i počeo je odbacivati bankarske proizvode za konzervativne klijente, jer su postali zavlačenje za entitet.
Prema direktoru financijskog sektora IE Business School, Manuelu Romeri, bankarski ROE niži je nego ikad, omjer koji bi trebao biti oko dvije brojke da bi se smatrao optimalnim za ispravan razvoj bankarskog poslovanja, vaga se dolje s panoramom koju je postavila ECB. Banke vide kako njihovo poslovanje pomalo umire s politikama Maria Draghija i jedina im je mogućnost spajanje s drugim entitetima, ukidanje proizvoda bankarskog poslovanja s fiksnim dohotkom i, u nekim slučajevima, spomenuta je moguća prodaja. baze podataka.
Jose Luis Martinez Campuzano, glasnogovornik Španjolskog udruženja banaka (AEB), objasnio je da bi, "pod poteškoćama procjene razine ravnotežnih kamatnih stopa, imalo smisla da službene kamatne stope na bilo koji način ostanu na nultoj razini? dugoročno? Niska inflacija koja se događa nudi monetarnu vlast u trenutku pokretanja povećanja stope, ali to ne znači da će se to povećanje dogoditi u nekom trenutku ”. Također je dodao da "treba procijeniti potencijalne troškove preuzete zadržavanjem tako niskih tijekom duljeg razdoblja."
Estefania Gonzalez, Kelistova glasnogovornica za osobne financije, izjavila je da tržište depozita prolazi kroz jedan od najnižih trenutaka u dugom vremenu. Uz to, dodao je da se očekuje da će se izgledi nastaviti ovako kratkoročno i da za konzervativnog štediša neće biti druge mogućnosti ulaganja osim preuzimanja rizika u dionice ako im je cilj postići profitabilnost.
Što će se dogoditi s konzervativnim klijentom?
Ove izjave koje smo vidjeli u prethodnom paragrafu jasno pokazuju čvrstu odluku banaka da se riješe svih bankarskih proizvoda koji nude profitabilnost bez potrebe za preuzimanjem rizika, međutim, mnoge ih banke nastavljaju koristiti kako bi privukle kupce, nudeći depozite s prinosom znatno iznad prosjeka.
Ono što bi konzervativnom ulagaču trebalo biti jasno jest da fiksni prihod i interesi konzervativnih štednih proizvoda danas nisu održiva investicijska alternativa. Niske kamatne stope značile su da će tim proizvodima biti suđeno da nestanu ukoliko ne dođe do poremećaja u politici ECB-a o kamatnim stopama.
Sve dok se to nastavlja, vidjet ćemo kako će sve više i više banaka eliminirati svoje fiksne depozite, postajući promjenjivi dohodak jedina investicijska alternativa za postizanje profitabilnosti, računajući uvijek na činjenicu da se moraju preuzeti rizici koji to podrazumijevaju.