Metode vrednovanja zasnovane na bilanci poslovne su metode vrednovanja koje analiziraju bilancu kako bi se utvrdila teoretska cijena poduzeća. Također je poznata i kao kapitalna metoda.
Bilans stanja sastoji se od imovine, obveza i kapitala. Prema vrijednostima koje uzima svaka od vrijednosti koje čine bilancu, kao i odnosima koji se između njih stvaraju, poduzeće će imati jednu ili drugu vrijednost.
Bilanca je poput fotografije određenog trenutka tvrtke, pa ove metode vrednuju tvrtku u određenom trenutku. Odnosno, oni ne uzimaju u obzir njegovu prošlu ili buduću evoluciju, već samo podatke u trenutku. Primjer ravnoteže bio bi sljedeći:
Kako možemo provjeriti postoji li puno podataka. Ti će se podaci koristiti za izračun nominalne vrijednosti tvrtke.
Vrste metoda vrednovanja temeljene na bilanci
Ne postoji jedinstvena metoda za procjenu poduzeća putem bilance. To su tradicionalne metode koje su razvili stručnjaci u tom području. Ističu se sljedeći:
Spremni ulagati na tržišta?
Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.
Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s Etorom- Knjigovodstvena vrijednost
Knjigovodstvena vrijednost poznata je i kao knjigovodstvena vrijednost, kapital ili kapital. To je bilančna vrijednost kapitala plus rezerve. Također se može izračunati kao razlika između ukupne imovine i potraživanja.
Vrijednost označena zelenom bojom jednaka je rezultatu ukupne imovine (406.794.000) umanjenoj za ukupne obveze (266.595.000)
- Prilagođena knjigovodstvena vrijednost
Cilj je ove metode riješiti neke nedostatke tradicionalne knjigovodstvene vrijednosti. Na primjer, da bismo dobili stvarniju sliku o tvrtki, trebali bismo uzeti u obzir one dugove za koje ne očekujemo da će ih naplatiti. U našem slučaju, zamislimo da je klijent postao insolventan i ne očekujemo da ćemo dobiti ono što nam duguje. U saldu će se prikazivati kao računi na čekanju, ali u stvarnosti ih nećemo prikupljati.
Ako je vrijednost neto neizmirenih računa (50.899.000) manja, realna imovina imat će manju vrijednost. Dakle, rezultat oduzimanja ukupne imovine - ukupne obveze bit će manji. I, shodno tome, tvrtka koju treba analizirati imat će manju vrijednost.
- Vrijednost likvidacije
Vrijednost likvidacije poduzeća je vrijednost koju bi poduzeće imalo u slučaju likvidacije. Odnosno, ako prodamo imovinu i otkažemo dugove, kolika bi bila njihova vrijednost? Rezultat bi bila vaša likvidacijska vrijednost.
U ovom bismo slučaju uzeli u obzir troškove poput naknade zaposlenima, kao i druge troškove likvidacije tvrtke.
Vrijednost likvidacije uvijek vraća najnižu vrijednost od svih metoda vrednovanja temeljenih na bilansu. Pretpostavlja se da će tvrtka prestati s radom. U međuvremenu, ostale metode pretpostavljaju kontinuitet tvrtke. Tvrtka od čije se aktivnosti očekuje nastavak uvijek će imati veću vrijednost od one koja će se zatvoriti.
- Značajna vrijednost
Značajna vrijednost tvrtke bila bi hipotetička investicija koja bi se trebala stvoriti za stvaranje tvrtke identične onoj koja se vrednuje.
Mogu se razlikovati tri klase značajne vrijednosti: bruto značajna vrijednost (tržišna cijena), neto značajna vrijednost (tržišna cijena umanjena za dugove) i smanjena bruto značajna vrijednost (bruto značajna vrijednost umanjena za dugovanja bez troškova).
To je vrlo teoretska pretpostavka, s ograničenjima koja to podrazumijeva u ekonomskoj stvarnosti.
Provjera ravnoteže