Djelomično rezerviranje

Frakcijsko bankarstvo je bankarski sustav u kojem banke drže djelić depozita svojih klijenata u pričuvama. Taj je udio poznat kao omjer novca.

U sustavu bankarstva s djelimičnim pričuvama, banke nisu dužne držati 100% depozita svojih klijenata u svojim rezervama. Na taj način mogu posuditi dio depozita, što im omogućuje stjecanje pogodnosti i nagrađivanje štediša. Ovaj se sustav temelji na pretpostavci da štediše nikada neće povući sav svoj novac istovremeno.

Frakcijsko bankarstvo omogućuje pojavu pojave koja se naziva multiplikator banke. Bankovni multiplikator je učinak povećanja količine novca koji se događa kada banka primi depozit i zadrži samo djelić u rezervi, posuđujući ostatak. Pozajmljujući novac koji je položen, banka omogućava dvjema osobama istovremeno da imaju isti novac. Taj se postupak ponavlja kada primatelj kredita novac položi u banku. Zbog toga se novčana osnova ne poklapa s monetarnim agregatima (M1, M2, M3 …).

Implikacije frakcijskog bankarstva

Djelomična pričuva implicira da su banke u stalnom riziku od nesolventnosti jer se ne mogu nositi s masovnim povlačenjem depozita. Kada se dogodi ova situacija masovnog povlačenja sredstava, javlja se takozvana bankarska panika.

Kako bi umanjio ovaj stalni rizik, sustav djelimičnih pričuva često se oslanja na zajmodavca u krajnjem utočištu. Ovaj je zajmodavac odgovoran za ubrizgavanje likvidnosti u banke u teškim situacijama kako bi izbjegao bankarske panike. U većini slučajeva zajmodavac u krajnjem slučaju je država putem središnje banke. Ista je središnja banka koja određuje koliki postotak depozita banka mora čuvati u svojim rezervama. Taj se postotak naziva omjer gotovine i jedan je od mehanizama monetarne politike koji su dostupni središnjim bankama.