Vertikalna analiza je tehnika financijske analize koja omogućuje poznavanje postotka svake stavke u financijskim izvještajima poduzeća u određenom vremenskom razdoblju.
Također se naziva strukturna analiza financijskih izvještaja ili sto posto postotka. Koncept mu je jednostavan, postoci se računaju na ukupne vrijednosti. Na taj način znamo težinu koju svaki dio ima u cjelini. Primjerice, ako imamo ukupnu imovinu vrijednu milijun dolara i materijalnu imovinu vrijednu 700.000, postotak koji oni predstavljaju od ukupnog iznosa iznosi 70%. Vidjet ćemo to na primjeru kasnije.
Kako se izvodi vertikalna analiza
Postupak se može izvršiti pomoću proračunske tablice. Ono što radimo je podijeliti svaku igru koju želimo analizirati s ukupnim brojem grupe kojoj pripada i pomnožiti sa stotinu. Obično se predmeti koji pripadaju patrimonijalnim skupinama koriste u brojniku, a u nazivniku takozvane patrimonijalne mase. Formula bi mogla biti sljedeća:
Ova tehnika omogućuje nam provjeru ekonomske i financijske situacije i bilansa uspjeha te usporedbu s drugim tvrtkama iz istog gospodarskog sektora. S jedne strane, informira nas o težini svakog dijela, a s druge strane omogućuje nam da provjerimo nalazimo li se u prosjeku sektora (što je poželjno) ili ne.
Razmatranja stopostotne analize postotaka
Ova analiza može se izvršiti u bilanci stanja ili na računu dobiti i gubitka. Postupak je sličan u oba slučaja, kao što ćemo vidjeti u primjeru. Iako moramo uzeti u obzir sektor u kojem poslujemo, neka bi razmatranja mogla biti sljedeća:
Glede ravnoteže
- Možemo znati ima li tvrtka više dugotrajne imovine (dugotrajne) ili, naprotiv, ima veći obrtni kapital (obrtna imovina). Obje su izračunate na ukupnoj imovini u bilanci.
- Isto se može reći i za vaše obveze ili dugove. Odnosno, ako je udio dugoročnih dugova (dugoročnih obveza) veći od udjela kratkoročnih dugova (tekućih obveza). Sve to na ukupan iznos obveza koje se podmiruju.
- Analizirajući neto vrijednost, može se provjeriti koje su stavke značajnije. Ako su rezerve, kapital, subvencije itd.
- Znajte financira li se uglavnom vlastitim sredstvima ili drugima. Analiza bi izračunavala postotke neto vrijednosti i dospjelih obveza u ukupnom iznosu.
U odnosu na račun dobiti i gubitka
Slična analiza može se napraviti s računom dobiti i gubitka. Na taj će način svaka igra biti podijeljena s ukupnim brojem skupine koju želimo analizirati. Neki od mogućih razmatranja bili bi sljedeći:
- Možete saznati koji je najznačajniji operativni trošak. Za to se izračunava postotak svake stavke troškova nad prihodom.
- S druge strane, vezano uz prethodnu, može se izračunati postotak kupnje u odnosu na prodaju ili prihod. U komercijalnim tvrtkama ova je stvar vrlo važna jer kupuju kako bi prodali bez transformacije.
- Možete izračunati ukupni trošak (isključujući financijske troškove) na prihodu.
- Možemo izračunati koliki je postotak financijskih troškova nad ukupnim financijskim rezultatom. Ovi su podaci važni za financijsku učinkovitost.
Primjer vertikalne analize
Završimo s primjerom. Te se analize mogu izvršiti pomoću proračunske tablice, iako ih mnogi programi upravljanja obično uključuju. Zamislimo tvrtku s bilancom poput prikazane. Usredotočit ćemo se samo na tekuću godinu i odbacit ćemo račun dobiti i gubitka. Posljednji stupac u oba slučaja je vertikalna analiza.
Možemo vidjeti da dugotrajna imovina čini 60% ukupne imovine, veće od tekuće. Kupci čine nešto više od 25% ukupne tekuće imovine. Riznica ima važnu težinu (40%), stoga se ne čini da postoje problemi s likvidnošću. Što se tiče obveza, možemo naglasiti da je rezultat za godinu veći od 30% neto vrijednosti ili da su dugoročni dugovi oni koji imaju najveću težinu.
Naravno, ovu vertikalnu analizu moramo nadopuniti drugima poput horizontalne analize. Također je prikladno izračunati takozvane računovodstvene omjere. Potonji će nam, među ostalim, pružiti informacije o solventnosti ili likvidnosti. Nakon što se izvrše svi ti izračuni, može se izdati financijsko-ekonomsko izvješće tvrtke.
Karakteristike financijskih izvještajaProvjera ravnoteže
