Učinci omjera gotovine nastaju kao posljedica propisa Središnje banke svake države, koji propisuju obvezne rezerve koje banke moraju održavati kao udio u svojim depozitima.
Moramo imati na umu da je omjer gotovine postotak depozita koje banke moraju čuvati u obliku zakonskih rezervi. Zauzvrat, obično ga čine novčanice i kovanice koji se nalaze u bankarskom sustavu, odnosno banke i štedionice, koje u svojim uredima zadovoljavaju potrebe likvidnosti svojih klijenata, plus depoziti koji se čuvaju u Centralna banka.
Zakonske rezerve (RL) nazivaju se i novčanom imovinom bankarskog sustava ili obveznim pričuvama banaka.
Zakonske rezerve (RL) dio su monetarne osnove (BM), koja je vrijednost sve robe i valuta u rukama javnosti (EMP) plus bankarske rezerve (RB).
Rezerve banaka izražene su sljedećom formulom:
BM = EMP + RB
Omjer gotovine ima presudan utjecaj na bankovne kredite, depozite i ponudu novca ili M3 (vidi novčani agregati). Središnja banka postavlja omjer gotovine (obvezne rezerve ili RE) kao instrument monetarne kontrole. Iz razloga razboritosti, obvezne rezerve također se uspostavljaju kako bi se osiguralo da banke imaju dovoljno sredstava likvidnost pri ruci kako bi udovoljila potrebama svojih štediša. Međutim, normalna stvar je da banke nemaju izvanredne rezerve ili ER, budući da višak likvidnosti (ER) ulažu u slova s blagom, poslovne bilješke, međubankarski zajmovi ili trezorske obveznice.
Tada će takve suvišne rezerve prestati biti takve i postat će imovina koja će zaraditi neke kamate. U nekim zemljama obvezne pričuve također se razlikuju ovisno o vrsti depozita koje banka prima; depoziti po viđenju obično imaju veći omjer obvezne pričuve od oročenih ili štednih uloga.
Minimalni omjer pričuve ili gotovine bit će jednak ili manji od 10% depozita uzetih u obzir za njegov izračun. Trenutno je prosječna razina pričuve 2%.
- 2% odnosi se na većinu bankovnih depozita, poput depozita po viđenju s rokom dospijeća kraćim od dvije godine i imovine na novčanom tržištu ili lako konvertibilnih u novac.
- Depoziti koji dospijevaju dulje od 2 godine podliježu omjeru minimalne pričuve ili%.
Učinci rasta novčanog omjera
- Povećanje novčanog omjera komercijalnih banaka smanjuje količinu novca u optjecaju, jer će banke zadržati dio svog novca kako bi zajamčile depozite svojih klijenata. Ta se situacija obično događa u vrijeme financijske krize kako bi se izbjegao rizik zaraze između banaka i uravnotežila ravnoteža između izdavanja zajmova i naplate depozita, što je njihovo glavno poslovanje. Moramo se sjetiti da banke imaju tendenciju da posluju s vrlo velikim utjecajem, jer žive od prikupljanja sredstava od strane ljudi.
- Ovaj je učinak povezan s a kontrakcijska monetarna politika, koja se sastoji od povećati intervencijske ili međubankarske kamatne stope, s ciljem povećanja omjera pričuve / depozita, poskupljivanjem zajmova u slučaju nedovoljnih rezervi.
Učinci smanjenja novčanog omjera
- Smanjenje omjera gotovine omogućuje bankama da slobodnije razvijaju svoju djelatnost i da više kreditiraju javnost, promicanje potražnje, potrošnje i količine novca u optjecaju. Ta se situacija obično događa u doba bonance i kreditne ekspanzije, jer je financijska situacija gospodarstva bolja, pa se stoga mora osigurati manje zakonskih rezervi za pokriće depozita kupaca.
- Pad omjera gotovine povezan je s a ekspanzivna monetarna politika, koja se sastoji od smanjenja kamatnih stopa, kako bi se smanjili troškovi financiranja poduzeća, zauzvrat promičući privatna ulaganja.
Na taj način banka može pridonijeti ili uzeti novac s tržišta, a omjer gotovine je obrnuto proporcionalan novčanom multiplikatoru. Odnosno, ako Centralna banka kao mjeru monetarna politika, u određenom trenutku odlučio povećati zakonski omjer gotovine, iznos novca koji bi se mogao stvoriti bio bi manji (vidi kako banke stvaraju novac), jer bi banke zadržale veći postotak primljenih depozita.
Na financijskim tržištima, povećanje omjera gotovine i banaka, posljedica je postojanja manje količine novca u optjecaju, pa će ljudi imati manje pristupa kreditima i ulaganjima.
Primjer
Pretpostavimo da odemo u našu banku i njen omjer gotovine iznosi 2%, a nametnula ju je Središnja banka.
Ako odlučimo položiti 1.000 eura u našu banku, morat ćete izdvojiti 20 eura u svoje rezerve, pa će iznos koji će banka morati posuditi trećoj strani iznositi 980 eura. Ovom operacijom banka je već stvorila novac, budući da s jedne strane postoji 1000 € bankovnog depozita, a s druge strane 980 u gotovini. Ako bi osoba koja je dobila ovaj zajam otišla u drugu financijsku instituciju kako bi položila tih 980 eura, postupak bi se ponovio. Banka bi zadržala 2% i posudila bi 960,4 eura stvarajući više novca.
Postupak se mogao ponavljati sukcesivno sve dok se više ne može stvoriti novac zahvaljujući djelovanju zakonskog omjera gotovine koji sprečava nekontrolirano množenje novca.
Važno je spomenuti da ovi pričuve će nadoknaditi Središnja banka za takozvani instrument depozita, ali po nižoj kamatnoj stopi od tržišne. Na taj će način, budući da se taj dio plaća po nižoj kamatnoj stopi, naša banka biti će dužna zaračunavati više stope na svoje resurse kako bi ostvarila barem istu profitabilnost pod pretpostavkom da bi mogla imati svu svoju gotovinu.
Urednik preporučuje:
Omjer gotovine
Izračunive obveze u novčanom omjeru
