Bankrot Lehman Brothersa dogodio se 15. rujna 2008. u Sjedinjenim Državama.
Bankrot Lehman Brothersa bio je jedan od najupečatljivijih u globalnoj financijskoj krizi koja je započela 2008. Zapravo, mnogi analitičari raspad ove banke smatraju polaznom točkom krize.
Međutim, druge su banke već pale tijekom 2007. godine, iako je istina da je njihova veličina bila manja. Jedna od najvažnijih karakteristika ovog bankrota bila je da, za razliku od drugih slučajeva, poput Northern Rocka u Ujedinjenom Kraljevstvu ili Bear Stearnsa u Sjedinjenim Državama, vlade nisu dodijelile javni novac za spašavanje entiteta od propasti.
Lehman Brothers: stogodišnji div
Lehman Brothers osnovana je 1850. godine. Osnovala se kao globalna tvrtka za financijske usluge u Sjedinjenim Državama. Međutim, njegova su područja stručnosti obuhvaćala investicijsko bankarstvo, upravljanje financijskom imovinom i ulaganja s fiksnim dohotkom, komercijalno bankarstvo, upravljanje uslugama i bankarske usluge općenito. Posjedovao je brojne podružnice i ovisne tvrtke, stvarajući vrlo moćno holding društvo. Sjedište joj je bilo u New Yorku, dok je ostalo regionalno sjedište u drugim gradovima, poput Tokija i Londona.
Podrijetlo
Podrijetlo braće Lehman vuče korijene iz tvrtke osnovane 1844. godine, iako njezino definitivno ime datira iz 1850. godine. Osnovali su je braća koja su emigrirala iz Njemačke u Alabamu. Njegov prvi uspjeh bio je prihvaćanje sirovog pamuka kao sredstva plaćanja od svojih kupaca. U to je vrijeme ovaj materijal trgovao višim cijenama, a s njim su ušli na tržište tretiranog pamuka, što im je dalo dobru osnovu za projiciranje njihovog širenja.
Tvrtka je promijenila svoje mjesto i nastanila se u New Yorku 1858. godine, kamo se preselio posao s trgovinom pamukom. Tvrtka je uspješno prošla test američkog građanskog rata. Zapravo je uspio postati jedan od glavnih igrača u trgovini pamukom. 1894. sudjelovao je u osnivanju financijsko tržište pamuka kao robnog tržišta u New Yorku.
Oklada za diverzifikaciju
Kroz 20. stoljeće Lehman Brothers kladili su se na diverzifikaciju posla. Da bi to učinila, sudjelovala je na drugim tržištima, poput duhana ili radio televizije. Kroz ovo stoljeće stjecalo se, spajalo ili povezivalo s različitim tvrtkama. Ovom je politikom uspio prevladati Veliku depresiju 1929. godine i učvrstiti svoj rast nakon ove ozbiljne krize.
U 1970-ima Lehman Brothers postali su četvrta najmoćnija investicijska banka u Sjedinjenim Državama. Ovaj je uspjeh postignut stjecanjem financijske institucije Abraham & Co i spajanjem s tvrtkom Kuhn, Loeb & Co. Osamdesetih godina prošlog stoljeća Lehman Brothers udružila se s American Expressom, kao rezultat nekih financijskih poteškoća, dva desetljeća.
Bankrot Lehman Brothersa: mit o utemeljenju krize 2008. godine
Lehman Brothers uspjeli su prebroditi teške povijesne trenutke: građanski rat, veliku depresiju i razne skandale oko svojih financijskih aktivnosti. Međutim, nije mogao podnijeti situaciju nastalu tijekom krize 2008. godine.
Kreditna kriza subprime, započet 2007. godine, sustigao Lehman Brothers. Kao rezultat toga, tijekom sljedeće 2008. godine, tvrtka je pretrpjela ozbiljne gubitke od vrijednosnih papira osiguranih hipotekom. Zapravo, kao posljedica prijavljenih gubitaka, u prvoj polovici 2008. njegova je tržišna vrijednost pala za 73%.
Situacija je bila ozbiljna do te mjere da je u rujnu predsjednik Federalne banke New Yorka sazvao sastanak kako bi razgovarao o situaciji stvorenoj u Lehman Brothers. U njemu je prenesena mogućnost čišćenja tvrtke prodajom imovine. Suočeni s ovom situacijom, Bank of America i Barclays pokazali su interes za moguću opciju kupnje. Međutim, operaciju nije bilo moguće dovršiti, pa je tvrtka 15. rujna pred sudom zatražila stečaj.
Posljedice bankrota
Bankrot Lehman Brothersa značio je promjenu u radu američkog bankarskog sustava. Vlasti su prepustile banku samoj sebi, suprotno onome što je radila u druga vremena, poput Fannie Mae i Freddie Mac.U vrijeme bankrota Lehman Brothers bila je četvrta najveća investicijska banka u Sjedinjenim Državama. Tvrtka je imala obvezu od 613 milijardi dolara, a imovina od 640 milijardi dolara. Također je imao 25.935 zaposlenika širom svijeta.
Lehman Brothers imali su veliku skupinu vjerovnici, spremni tražiti isplatu duga ugovorenog s njima. Japanska banka Aozora Bank, s zajmom od 463 milijuna dolara, bila je prva na popisu. Nakon toga, Mizuho banka, s 382 milijuna dolara. Lehman je drugim entitetima, poput Citygroupa i New York Bank Mellon, dugovao 155 milijardi dolara kao glavnim povjerenicima vlasnika obveznica.
Napokon, 6. ožujka 2012., Lehman Brothers službeno su napustili situaciju bankrota. To je značilo početak isplate 22.500 milijuna dolara vjerovnicima. Taj je iznos bio samo mali dio od 65 000 milijuna dolara dogovorenih s vjerovnicima. Iznos, potonji, znatno ispod primljenih zahtjeva, koji premašuje 370 000 milijuna dolara.
2014. osigurani vjerovnici već su povratili 100% svog novca. Umjesto toga, iste godine, nesigurni vjerovnici, uključujući zaposlenike, banke ili investicijske tvrtke, nastavili su postupak oporavka što je više moguće.
Bankrot Lehman Brothersa, polazište krize?
Neki su bankrot Lehman Brothersa smatrali polaznom točkom krize 2008. U tom smislu pad jedne od velikih investicijskih banaka shvaćen je kao prekretnica: kraj procvata i raspada. Početak kriza.
Međutim, s povijesne perspektive, analitičari smatraju da je ovaj bankrot bankarskog diva više bio simptom nego uzrok. Problemi su se pojavili već 2007. godine, jer su mnoge manje banke pretrpjele velike gubitke ili čak bankrote. Zapravo je BNB Paribas banka u kolovozu 2007. odlučila suspendirati tri svoja fonda. Također u 2007. godini, razne središnje banke odlučile su poduzeti zajedničke akcije kako bi ublažile ionako napaćenu situaciju.
Ukratko, Lehman Brothers je simbol, možda i najupečatljiviji, vremena kada je neobuzdani optimizam doveo do prve velike financijske krize 21. stoljeća.
Preporučljivo je vidjeti: posljednji dani Lehman Brothersa.