Odgođeni endogeni model
Zaostali endogeni model je ekonometrijski model u kojem se objašnjena varijabla pojavljuje kao objašnjenja s barem jednim zakašnjenjem.
Zapravo, odgođeni endogeni model vrsta je modela konačnih distribuiranih zaostajanja. Ono što se događa je da odgođeni endogeni model ima posebnu posebnost. Posebnost je u tome što je jedna od objašnjavajućih varijabli varijabla koja je objašnjena s barem jednim zakašnjenjem. Da bismo ga bolje razumjeli, pogledajmo sljedeći primjer:
Kao što se može vidjeti, riječ je o dinamičnom ekonometrijskom modelu. Odnosno, predstavlja kašnjenje u objašnjenjima. Osim toga, uključuje kao objašnjenju varijablu objašnjenu ili ovisnu varijablu s odgodom (Yt-1). Naravno, uključeno je i kašnjenje, jer da je u istom trenutku, koeficijent bi uvijek bio 1. Odnos varijable prema sebi, u ovom preciznom trenutku, je 1.
Pojedinost vrijedna spomena je da je za to da se ekonometrijski model smatra odgođenim endogenim dovoljno da se objašnjena varijabla objasni s barem jednim kašnjenjem. To sada nije nespojivo s činjenicom da se u ostalim objašnjavajućim varijablama može pojaviti više zaostajanja.
Interpretacija odgođenog endogenog modela
Tumačenje ovih vrsta modela vrlo je jednostavno. Međutim, u početku se može činiti teškim za razumijevanje. Sigurno se pitate kako to da se varijabla objašnjava objašnjenom varijablom? Čini se da to nema smisla. Iako, naravno, to zapravo ima puno smisla. Pogledajmo kako se model tumači:
Kao i svi ekonometrijski modeli, ovaj model sadrži sljedeće varijable:
Y: To je objašnjena varijabla. To može biti bilo koja ekonomska varijabla koju namjeravamo predvidjeti, procijeniti ili objasniti.
Nula beta: To je konstantan pojam u jednadžbi, nema ekonomsko značenje. Uključivanje u jednadžbu je iz matematičkih razloga.
Beta jedan: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos da objašnjena varijabla ima period (t-1) na objašnjenoj varijabli Y u trenutku t.
X1: Kao što smo već rekli, jedna je od varijabli koja pokušava objasniti ponašanje varijable Y.
Beta dva: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos koji postoji između objašnjene varijable x1 prije razdoblja i fluktuacije varijable Y.
X2: To je druga varijabla koja pokušava objasniti ponašanje Y.
Beta tri: To je koeficijent čija vrijednost objašnjava odnos koji postoji između objašnjene varijable x2 a varijabla Y u trenutku t.
Indeks 't': odnosi se na vrijeme. Taj bi indeks mogao poprimiti vrijednosti određene godine ili određenog mjeseca.
Primjer odgođenog endogenog modela
Pretpostavimo da želimo predvidjeti vrijednost BDP-a. Da bismo to učinili, mislimo da bi ekonometrijski model koji bi mogao biti koristan biti sljedeći:
U ovom ekonometrijskom modelu namjeravamo objasniti vrijednost BDP-a u smislu:
BDP-at-1 = Vrijednost bruto domaćeg proizvoda u prethodnom razdoblju.
Nezaposlenostt-1 = To je indeks temeljen na razini nezaposlenosti u prethodnom razdoblju.
Produktt = Ovo je indeks industrijske proizvodnje za ovu godinu.
Dobivamo fiktivne podatke i dobivamo sljedeći rezultat:
Kako se tumači ovaj ekonometrijski model? Opisujemo ga u nastavku:
Nula beta: Vrijedan je 0,5, ali već smo rekli da nema ekonomski značaj.
Beta jedan: Vrijednost Beta one je 0,8. To znači da vrijednost BDP-a u prethodnom razdoblju objašnjava 0,8 jedinica po jedinici vrijednosti BDP-a danas. Drugim riječima, 80% vrijednosti BDP-a danas se objašnjava vrijednošću BDP-a u prethodnom razdoblju.
Beta dva: Nezaposlenost utječe negativno. Drugim riječima, što je veća nezaposlenost, to je niži BDP. Stoga znak minus ispred ima smisla. Uz to, govori nam da se za svaku jedinicu koja povećava stopu nezaposlenosti (u prethodnom razdoblju) trenutni BDP smanjuje za 0,10 jedinica.
Beta tri: Napokon, indeks industrijske proizvodnje ima pozitivan učinak. Što je veća proizvodnja, logično je misliti da će BDP biti veći. Tumačenje je da se za svaku jedinicu koja povećava indeks proizvodnje, BDP povećava za 0,68 jedinica.
