Štednja u Španjolskoj, nešto što španjolce nije karakteriziralo ni u vrijeme krize. Veliki problem za zemlju koja vidi kako se dug kućanstava neprestano povećava na nekontroliran način. Ugovaranje hipoteka u Španjolskoj i dalje se povećava, a stanovanje je, kako kaže ekonomist Daniel Lacalle, i dalje glavni izvor uštede za Španjolce. To dovodi do nedostatka likvidnosti za obitelji i velikog problema u španjolskoj štednji, koja mora pribjeći bankarskim zajmovima kako bi podmirila isplate.
Prije nekoliko mjeseci vidjeli smo kako je štednja španjolskog kućanstva uronila u značajan pad. U ožujku ove godine štednja je prepolovljena od vrhunca krize, sve bliže i sve bliže najnižoj razini. Najniža razina zabilježena je 2008. godine kada je dosegla 5,8% godišnjeg raspoloživog dohotka. Trenutno iznosi 6%, daleko od 14% kojih se dotakla 2009. godine.
Ovi zapisi pokazuju kako se štednja u Španjolskoj smanjuje i premda je potrošnja malo povećana, ovaj nedostatak uštede mogao bi dovesti do ozbiljnog problema za buduću potrošnju, jer španjolska kućanstva na vašu štednju izdvajaju sve manje novca od raspoloživog dohotka.
Kao što vidimo, Španjolska pati od ozbiljnog problema. Ovaj kolaps ušteđevine posljedica je niske razine prihoda na raspolaganju španjolskim obiteljima i duga koji imaju. Španjolska je zemlja s dugovima i koja, pak, pati od velikog problema s dugom po kućanstvu. Španjolska se kućanstva zadužuju i to im otežava raspored dijela prihoda na štednju.
Neki dan smo mogli vidjeti kako je MMF zatražio od svjetskih monetarnih vlasti da odmah uklone poticajne politike za reaktivaciju gospodarstva ugovaranjem zajmova. Ove izjave jedinog nadzornika imale su svoje značenje, jer ako nastavimo tako, mogli bismo se ponovno naći zaglibljeni u velikoj financijskoj krizi koja bi u potpunosti okončala mnoga kućanstva koja se nisu mogla nositi s ugovornim dugovima.
Ako pogledamo najnovije zabilježene podatke, 60% španjolskih kućanstava tijekom cijelog života troši puno više nego što zarađuje i ne štedi praktički ništa, pa bi to bilo moguće samo na temelju zaduženosti i, unatoč činjenici da A stopa španjolskih kućanstava već su započeli svoje planove za smanjenje duga, i dalje se prikazuju vrlo visoki iznosi duga.
Španjolski san: hipoteke
Ne bismo mogli razgovarati o dugu i štednji u Španjolskoj, a da ne spominjemo hipoteke.
Svaki Španjolac sanja o stjecanju kuće tijekom njezinog životnog ciklusa, a, osim ako postoji vrlo visoka razina prihoda, to je moguće samo dugom uz stjecanje hipoteke koja nam omogućuje stjecanje kuće. Iz tog razloga je veliki ekonomist Daniel Lacalle uvijek komentirao da su glavni izvor uštede u Španjolskoj stanovanje.
Objašnjenje ove fraze iz Daniel Lacalle Jednostavno je, zbog nivoa dohotka koji se proizvodi u španjolskim kućanstvima, stopa raspoloživog dohotka koju su im preostali posvetiti štednji zanemariva je. Ako tome dodamo i plaćanje hipoteke, njihov raspoloživi dohodak koji se posvećuje štednji u mnogim španjolskim kućanstvima smanjuje se na 0.
Ako pogledamo brojke za ugovaranje hipoteka u Španjolskoj, možemo vidjeti kako su se one povećavale posljednjih godina, uz što možemo vidjeti da postoji izravna veza između pada štednje s povećanjem ugovaranja hipoteka i stjecanja domova .
Mnogim Španjolcima hipoteka je jedina investicija koju ulože u život, uz to što im je glavni trošak kad stigne kraj mjeseca. Osim toga, kada odlučimo nabaviti nekretninu i uzeti hipoteku - u mnogim prilikama - banka od nas traži uplatu hipoteke - zatvoriti do 30% vrijednosti imovine -, s čime se moramo nositi sami fondova, s kojima je taj, kao što je hipotekarno tržište i cijena stanovanja u Španjolskoj te interesi koji su uključeni u stjecanje istog, izdaci koji se javljaju vrlo veliki i pojedu velik dio uštede koju smo imali.
Gledajući ove podatke, sve je češće čuti izraze poput "ne kupuj kuću, unajmi je", "kupnja kuće velika je glupost, mogućnost iznajmljivanja", "iznajmljivanje je ugodnije, ne vezati kućanstvo ». Istina je da, unatoč činjenici da je stjecanje doma da bi imao dom duboko ukorijenjena tradicija u španjolskim obiteljima i da je to oduvijek bio model života koji treba slijediti, sve više ljudi odlučuje unajmiti dom, umjesto toga uzimanja hipoteke da biste je kupili.
Prema studiji BBVA Research, za velik dio Španjolaca dom čini 75% njihove imovine tijekom cijelog života, odnosno 3/4 imovine koju grade tijekom svog životnog ciklusa sažeto je u domu. Brojke koje vrlo jasno otkrivaju veliku težinu stanovanja u španjolskim domaćim gospodarstvima.
Amortizacija hipoteke jede ušteđevinu u Španjolskoj
Ako pogledamo najnovije iznesene brojke, kao što smo rekli, mnoge španjolske obitelji značajno smanjuju svoj dug. Posljednjih godina od 2010. došlo je do uštede od 140 000 milijuna, što je skandalozno i jedinstveno u euro zoni.
Ako pogledamo grafikon, možemo vidjeti kako su posljednjih godina i od izbijanja krize španjolska kućanstva znatno smanjila svoj dug, što je moguće posvećujući ušteđu za vraćanje duga.
Ovaj dug koji se amortizira u 90% slučajeva odgovara amortizaciji hipoteke, s kojom je hipoteka postala velika frustracija španjolskog štediše, koji se mora oprostiti od štednje ako želi imati vlasništvo nad kućom .
Uz to, ne možemo zaboraviti da unatoč niskim kamatnim stopama uzimanje hipoteke nosi pripadajuću kamatu koja raste s trajanjem hipotekarnog zajma. Ispod možemo vidjeti simulaciju koju nam El Idealista i Banka Španjolske nude o amortizaciji hipoteke na 10, 20 i 30 godina.
Kao što možemo vidjeti na grafikonu, kamata za stjecanje hipoteke nije karakterizirana njezinim malim postotkom, a također se povećava s povećanjem trajanja duga, što španjolske obitelji na kraju plaća istinske zločine za preuzimanje doma.
Španjolska treba investitore
Ako ne možemo uštedjeti za kupnju kuće, a kamate nam ne nude štedne proizvode koji su dovoljno profitabilni da našu štednju učine isplativom, nemamo drugu mogućnost nego ulagati.
Lagali bismo kad bismo rekli da španjolska kućanstva karakteriziraju nesklonost kad čuju kako netko govori o mogućnosti ulaganja, ali istina je da je točka u kojoj se nalazimo jedina dostupna opcija da naš novac učini profitabilnim i dobiti prinose koji nam omogućuju da njihov dio dodijelimo uštedi.
Nije potrebno ići dalje kako bismo vidjeli da je ulaganje u druge vrste proizvoda mnogo isplativije od ulaganja u stambeno zbrinjavanje, zato ćemo provesti mali izračun onoga što bi značilo da novac od naše hipoteke uložimo u ostala financijska imovina.
Kad bismo uzeli naš novac, na primjer, 150.000 eura i rasporedili ga za ulaganje u investicijski fond s 2% kamate, vrlo konzervativne profitabilnosti i lako ga je naći na tržištu, već 30 godina, naše ulaganje od 200.000 eura imali bi postati nešto više od 271.500 eura, povrat od 121.400 eura. Da je kamatna stopa i dalje viša, na primjer, 6%, složene kamate pretvorile bi 150.000 eura u gotovo milijun eura, točnije 912.660 eura.
Zaista nečuvene brojke zbog kojih se zapitamo je li stanovanje zaista najprofitabilnija investicija u našem životu.
Uobičajeno je da španjolske obitelji odjednom imaju 150.000 eura da nema stjecanja hipoteke, čak i ako izračun možemo raditi i na mjesečne rate. Za vrlo konzervativni izračun, recimo, 500 eura mjesečno otplate hipoteke (6000 eura godišnje), u 30 godina s 5% generirali bismo 401.226 eura, od toga bismo morali oduzeti najam kuće, ali iako je to još uvijek vrlo atraktivna brojka i opcija u kojoj bismo postigli gotovo trostruku cijenu kuće i spasili bismo se da se ne suočimo s dugom s pripadajućim kamatama.
Ti podaci bacaju sumnju na ulaganje u nekretnine kao najbolju investicijsku alternativu. Dalje, ostavljamo vam kalkulator ulaganja koji nudi BBVA upravljanje imovinom kako biste mogli izračunati svoje ulaganje.
KALKULATOR INVESTICIJA
Budite oprezni, nakon korištenja kalkulatora, vaša zahvalnost za kupnju kuće može se izmijeniti.