Analiza scenarija - što je to, definicija i koncept

Analiza scenarija je metodologija koja omogućuje proučavanje situacija rizika ili nesigurnosti. To, prilikom donošenja investicijskih odluka.

Za analizu scenarija, vrijednost ulaganja mora se izračunati u različitim okolnostima. Odnosno, dobit i gubici poslovanja projiciraju se dodjeljivanjem različitih mogućih vrijednosti referentnim varijablama. To mogu biti cijene valuta, inflacija, kamatne stope, između ostalog.

Korištenje analize scenarija

Analiza scenarija široko je korišten resurs u analizi portfelja ulaganja, gdje se široko koristi kao dodatak analizi rizične vrijednosti (VAR).

Uz to, ova vrsta analize vrlo je česta u općim poljima kao što su teorija odlučivanja, teorija igara ili financijska ekonomija. Dakle, omogućuje davanje vrijednosti različitim situacijama koje se mogu pojaviti, pridružujući vjerojatnost svakoj od njih.

Uzimajući u obzir sve alternative i donoseći globalnu procjenu, podaci se moraju ponderirati ili usredsrediti. Na taj način mogao bi se doći do zaključka u vezi s izborom koji ćemo donijeti (objasnit ćemo to na primjeru kasnije).

Ova vrsta analize koristi se i u istraživanjima, razvoju novih proizvoda, izradi strateških planova i poslovnim procjenama. Odnosno, na poljima gdje budućnost djeluje kao važan element koji treba uzeti u obzir.

Činjenica da ovi mehanizmi analize uzimaju u obzir varijable rizika i vjerojatnosti znači da se njihovi rezultati uzimaju u obzir kao procjene. Odnosno, ne smatraju se apsolutnim i nepokretnim vrijednostima.

Vrste analize scenarija

Postoji nekoliko vrsta analiza scenarija, poput sljedećih:

• Stilizirana analiza: Možete promijeniti mnogo varijabli ili samo jednu da biste vidjeli kako svaki faktor pojedinačno utječe na određeni događaj.
• Hipotetički događaji: Iznosite različite pretpostavke i njihove posljedice.
• Ekstremni trenutni događaji: Predviđaju se izvanredne situacije.
  • Stres test: To je produžetak ekstremnih događaja.

Primjer analize scenarija

Kao što je spomenuto, praktična primjena ove metodologije je procjena vrijednosti poduzeća. Pogledajmo primjer tvrtke za čišćenje koja teži preuzimanju usluga u gradskoj vijećnici. Pretpostavljamo da je mogućnost dovršenja posla 50%. Dakle, imat ćemo dvije alternative.

U prvom slučaju, s 50% vjerojatnosti, potpisuje se ugovor od 20 tisuća eura i vrijednost potpisa raste na milijun eura. Isto tako, u drugom slučaju, s također 50% vjerojatnosti, nije postignut dogovor, a vrijednost organizacije ostaje na 100 000 eura.

Ukupni izračun vrijednosti tvrtke bio bi ponder između vrijednosti i podataka o vjerojatnosti, što bi rezultiralo:

(1.000.000 x 50%) + (100.000 x 50%) = 550.000 eura

Prethodni je primjer nedvojbeno vrlo osnovni slučaj, jer je najčešće uzimati u obzir više od tri mogućnosti u ovoj vrsti studija. Na taj način nisu dopuštene samo izravno suprotne opcije (optimistične i pesimistične), već i druge moguće opcije s nižim indeksom vjerojatnosti.