Referentna stopa je ona koju je odredio službeni subjekt i koja služi kao osnova za izračun kamatne stope koja će se platiti za financijsku transakciju. To se obično dodaje širenje koje se naziva širenje.
Drugim riječima, referentni tip funkcionira kao "pod" ili "pod" kojem se dodaje dodatni postotak. Na taj se način utvrđuje kamatna stopa na zajam.
Neke poznate kamatne stope su:
- Euribor: To je kamata po kojoj banke u eurozoni posuđuju novac jedna drugoj. Europski institut za tržište novca (EMMI) izračunava ga svakodnevno.
- Libor: To je stopa koja se temelji na kamatnim stopama po kojima britanske banke međusobno posuđuju novac na međubankarskom tržištu. Dnevno je objavljuje Britansko udruženje bankara.
- Primarna stopa ili osnovna stopa: To je kamatna stopa koju američke banke naplaćuju svojim najboljim kupcima, odnosno onima koji imaju najmanji rizik od neispunjavanja obveza.
Referentna stopa i monetarna politika
Središnje banke postavljaju referentnu stopu prema kojoj upravljaju monetarnom politikom. To je zato što ovaj pokazatelj služi kao osnova za međubankarske kredite.
Da bismo razumjeli gore navedeno, moramo uzeti u obzir da monetarne vlasti od banaka zahtijevaju obveznu obveznu pričuvu (pričuvu koja se ne može koristiti). Dakle, oni financijski subjekti koji ne udovoljavaju navedenom zahtjevu mogu zatražiti kratkoročne zajmove od drugih viška institucija.
Stoga su troškovi ovih kredita između financijskih institucija poznati kao međubankarska kamatna stopa. To će varirati u istom smjeru kao i referentna stopa (ako jedna ide gore ili dolje, ide i druga).
Dakle, referentna stopa djeluje kao alat monetarne politike jer se, kad ona poraste, povećava i međubankarska kamatna stopa, što skuplje troši banke da pribave sredstva. Stoga će kamatne stope za javnost rasti, a kreditiranje će prestati.
Suprotno tome, ako se referentna stopa smanji, troškovi financiranja također će se smanjiti. Na taj način, na primjer, gospodarstvo bi moglo dobiti poticaj uslijed recesije.
Primjer referentne vrste
Pretpostavimo da banka odobrava hipotekarni zajam s promjenjivom kamatnom stopom gdje je referentna stopa Euribor plus udio od 5%.
Dakle, ako je Euribor na -0,28%, primjenjiva kamatna stopa na zajam bit će 4,72%.
Treba imati na umu da će se, budući da se radi o financiranju s promjenjivom kamatnom stopom, svako razdoblje plaćanja (na primjer, svaki mjesec) ažurirati kamatnom stopom.
Prednosti i nedostaci stope preporuka
Referentna stopa prednost je za zajmodavca uzimajući u obzir da je osiguran minimalni prihod. Međutim, s vremenom bi se kamatna stopa mogla uvelike razlikovati. Slijedom toga, prihodi vjerovnika također mogu biti donekle nestabilni.
S druge strane, sa stajališta dužnika, prednost referentne stope je možda u tome što im ona pomaže da razumiju kako se izračunava trošak financiranja.
Međutim, ako referentna stopa preraste, to bi moglo utjecati na financije zajmoprimca.
