Dnevno podmirivanje dobiti i gubitka (markirati na tržište na engleskom jeziku) je način obračuna dobitaka i gubitaka u transakciji investicijskog portfelja koja se sastoji od financijske imovine, vrednovanjem računovodstvenog zapisa svih otvorenih pozicija na temelju trenutnih tržišnih cijena.
Te će nove cijene odrediti nova jamstva koja će investitor morati zamijeniti u svom portfelju i ublažiti pogrešnu kontrolu položaja klijenata financijskih institucija.
Ovaj je model vrlo koristan za entitete da predstave svoje računovodstvo o vašim izvještajima o zaradi. Istodobno, to je model koji koriste mnoge institucije s obzirom na to da omogućuju mjerenje financijskih rizika u stvarnom vremenu i pozicije poluga od vaših kupaca ili margin poziva (poziv na marginu) i dopuštaju poduzimanje radnji kako bi se klijenti pridržavali svojih obveza pokrivanja tržišnih jamstava.
Ova se procjena uzima u obzir posebno kod proizvoda kao što su financijski derivati ili kupnja i prodaja na kredit, ali i u računovodstvu poduzeća gdje se imovina evidentira u knjigama po njihovoj stvarnoj cijeni ili knjigovodstvenoj vrijednosti.
Primjer dnevnog podmirivanja dobiti i gubitka
Moramo imati na umu da financijska institucija mora likvidirati pozicije svoje imovine s klijentom i s tržištem.
- Podmirivanje pozicija s klijentom vrši se u stvarnom vremenu, na način da će klijent moći vidjeti dobit ili gubitak svog portfelja u stvarnom vremenu, kao i njegovo podmirivanje u slučaju da zatvori svoje neriješene pozicije.
- Poravnanje s tržištem obično se vrši putem bodovanja financijske institucije kod raščišćavanje kuća kao i kod depozitarnih subjekata i obično se radi u D + 1. Postupak se provodi kroz kretanje globalnih stanja svih klijenata, gdje možete vidjeti ukupna jamstva koja se trebaju pružiti, a zatim subjekt ispravno prilagođava jamstva za svakog klijenta na temelju imovine o kojoj pregovara. Zauzvrat se usklađuju naslovi svakog vrijednosnog papira koji subjekt ima sa svojim skrbnikom kako bi se potvrdilo da isporuka vrijednosnih papira odgovara operacijama klijenata.
Pogledajmo vrlo jednostavan primjer trgovine u stvarnom vremenu i njenog podmirivanja dobiti i gubitka:
Pedro kupuje a Budućnost Eurostoxx50 po cijeni od 3.000 bodova i odlučuje ga prodati nakon dva sata po cijeni od 3.020 bodova. Za to polaže jamstva od 8.000 eura, uzimajući u obzir 10.000 eura i plaća 2,50 eura po operaciji:
Podmirivanje postupka slijedi u kretanju gotovinskog računa kako slijedi:
Povrat garancija 8.000 eura H (kredit)
Operativna provizija 5 eura D (dug)
Operativna dobit 200 eura H (kredit)
Ukupni saldo 10.195 eura H (kredit)
Moramo imati na umu da je multiplikator po ugovoru o indeksu 10 eura. Stoga, kako je Pedro u operaciji stekao 20 bodova, imamo korist od 200 eura. Kažemo da je multiplikator 10 eura, jer terminski ugovori imaju standardne ugovorne uvjete, a u ovom slučaju multiplikator terminskih ugovora Eurostoxx50 iznosi 10 eura, a formula dobiti u ovom primjeru je sljedeća:
Ukupni profit = Operativni profit * Množitelj = 20 bodova * 10 = 200 eura
