Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) tijelo je koje regulira i nadzire američko tržište dionica i opcija. To je neovisna institucija od velike važnosti u cijelom svijetu.
Stvoren je 1974 Zakon o razmjeni vrijednosnih papira a glavna mu je misija zaštititi ulagače i osigurati pravilno funkcioniranje tržišta dionica.
SEC je institucija koja se bori za besplatne i transparentne financijske informacije između tvrtki i investitora. Ovo tijelo, s obzirom na postojanje loših praksi na burzi, ima moć izricanja novčanih kazni, ali nema kaznenu moć, iako može prijaviti i podići slučajeve koje razmatra Ministarstvu pravosuđa na razmatranje.
Zauzvrat se ova institucija bori protiv prijevara od strane svih gospodarskih subjekata koji interveniraju na tržištu, poput financijskih subjekata, trgovci, brokeri, društva s vrijednosnim papirima, brokeri osiguranja i investicijski fondovi.
Trenutno su novčane kazne protiv pojedinaca ograničene na maksimalno približno 200 000 USD, a tvrtke unutar ograničenja od 800 000 USD.
Najvažniji slučajevi kao što su primjer Fannie Mae, Freddie Mac ili Aig tijekom krize, među nekima od njih, povišeni su na više razine. Važno je napomenuti da ova institucija kontrolira oko 31 000 institucija, s tim podatkom možemo shvatiti važnost ove institucije.
SEC funkcije
Kroz Dodd Frankov zakon, funkcije DIP-a su mnogo strože i specifičnije, budući da namjeravaju nadzirati špekulacije i regulaciju na neorganiziranim tržištima (OTC) i izbjegavati rizik druge ugovorne strane market maker ili markera, zahvaljujući postojanju središnjih klirinških kuća (CCP).
Stoga su njegove najznačajnije funkcije sljedeće:
- Kontrola podataka koje pružaju financijske tvrtke kroz periodičnije revizije.
- Izbjegavajte manipulaciju cijenama, zbog postojanja pozicija koje mogu pometi velik broj investitora i koje uključuju izuzetno velike količine ulaganja.
- Kontrolirajte neorganizirana tržišta kao i njihovu procjenu. Ograničite tržište i regulirajte ga zakonom Dodd Frank i postojanjem središnjih klirinških kuća u kojima postoje bilješke koje mogu biti vidljive u dva dijela operacije (kupac i prodavatelj), a njihovo kretanje je regulirano, kao i kolateralna deponiran.
- Promicati transparentnost u formiranju cijena.
- Stvrdnjavanje novčanih kazni kako bi se izbjegla prijevara, kao i poduzimanje građanskih radnji protiv ljudi u slučaju da krše zakone.
- Nadgledati organizirana tržišta.
- Kontrola insajderskih operacija ili menadžeri tvrtki za upotrebu unutarnjih informacija.