Ugovor o razlici (CFD)

Sadržaj:

Anonim

Ugovor o razlici ili CFD (ugovor o razlici) je ugovor u kojem se zamjenjuje razlika između nabavne cijene i prodajne cijene sredstva. Kao što je dionica, ali bez potrebe da se te dionice posjeduju.

CFD se može kupiti ili prodati. Ako kupujete CFD ugovor, kupujete osnovnu imovinu (na primjer dionicu). Odnosno, kladite se da će cijena rasti i zato ćete, ako dionica poraste, pobijediti. Kao što kažu u berganskom slengu, dugo ste u toj financijskoj imovini.

Naprotiv, ako prodate CFD ugovor, prodajete osnovnu imovinu. Prodajom CFD-a "kladite se" da će cijena temeljnog novca pasti. Odnosno, ako dionica padne, dobit će. To se naziva nedostatkom te imovine.

To znači da možemo pobijediti kad financijska imovina poraste, a kada padne. Odnosno, klađenje gore-dolje. Međutim, treba napomenuti da ulaganje u CFD-ove nosi rizike.

Spremni ulagati na tržišta?

Jedan od najvećih svjetskih brokera, eToro, učinio je ulaganje na financijskim tržištima dostupnijim. Sada svatko može ulagati u dionice ili kupiti dio dionica s provizijom od 0%. Počnite ulagati odmah s pologom od samo 200 USD. Imajte na umu da je važno trenirati za ulaganje, ali naravno danas to može učiniti svatko.

Vaš je kapital u opasnosti. Mogu se primijeniti i druge naknade. Za više informacija posjetite stocks.eToro.com
Želim investirati s Etorom

CFD-ovi su OTC financijski derivati

CFD-ovi su OTC (Over The Counter) financijski derivati. Drugim riječima, oni nisu navedeni ni na jednom organiziranom tržištu. Također nemaju datum isteka, što ih čini privlačnijima od financijskih terminskih ugovora.

Poput financijskih terminskih ugovora, CFD-ovi svakodnevno podmiruju dobit po zatvaranju. Kako bi se spriječili rizici neplaćanja, pozicija CFD-a prilagođava se cijeni koju je tržište zatvorilo. Prenošenje, na taj način, novca od osobe koja je izgubila do one koja je pobijedila, a ta je cijena polazna točka sljedećeg dana.

Širenje uporabe CFD-a

Do relativno nedavno ova imovina nije bila gotovo poznata. Međutim, danas je to jedan od najrasprostranjenijih oblika ulaganja u svijetu. Stvoreni su pedesetih godina prošlog stoljeća od strane hedge fondova, ali do malog ulagača nisu došli prije nekoliko godina.

Trenutno se procjenjuje da je između 20% i 40% ulaganja na Londonskoj burzi u CFD-ove. U Španjolskoj su se počeli prodavati 2007. godine i već zauzimaju velik dio tržišta.

I zašto su CFD-ovi postali toliko popularni? Uglavnom zato što su vrlo jednostavni i možete se kladiti gore-dolje (vidjet ćemo kasnije). Oni također imaju financijsku polugu i vrlo su likvidni. Pogledajmo što su točno CFD-ovi.

Vrste CFD-ova

Među glavnim vrstama CFD-a nalazimo sljedeće:

  • CFD na dionicu: Temeljna imovina je predmetna dionica. Cijena CFD-a potpuno je jednaka cijeni samih dionica. Ulagač će se morati suočiti s provizijama za kupnju i prodaju CFD-ova, kao i za kupnju i prodaju dionica. Na primjer: Kupite CFD-ove tvrtke Telefónica SA.
  • CFD na indeks: Temeljna imovina je indeks dionica. Na primjer, CFD na Ibex 35. Ne postoji izričita provizija za kupnju i prodaju, ona je implicitna u vilici ili namazu. CFD-ovi na indekse vrlo su korisni za izravno ulaganje u indeks i tako imaju raznolik portfelj bez potrebe za kompliciranjem izrade vlastitog portfelja.
  • CFD na robu: Temeljna imovina je sirovina. Na primjer, zlato. U ovom je slučaju također vrlo korisno, jer su minimalni iznosi za izravno ulaganje u sirovine obično vrlo visoki.
  • CFD-ovi na valute:Temeljna imovina je valuta koja se temelji na drugoj valuti, a to je obično dolar.

Prava i obveze ulagača u CFD-ove

U CFD-ima na dionice, kupac CFD-a zadržava ekonomska prava na dionice, poput naplate neto dividende (u Španjolskoj 81% dividende). S druge strane, prodavatelj CFD-a, u slučaju raspodjele dividende, ima obvezu isplate dividende. Stoga, ako prodate CFD-ove, čak i ako cijena dionice padne na dan raspodjele dividende, morat ćete platiti dividendu i to će nadoknaditi dobitak dobiven padom cijene dionice.

CFD-ovi nemaju politička prava na dionice, kao što je pravo nazočnosti skupštini dioničara. U slučaju CFD-a na indekse, robe i valute za te koncepte ne postoje dodatni troškovi ili plaćanja, broker ispravlja cijenu temeljnog izravnog iznosa na takav način da se ti čimbenici implicitno diskontiraju.

Ove tri vrste CFD-a nose troškove financiranja za svakodnevno držanje otvorene pozicije (swap bodovi).

CFD oporezivanje

Dobiveni dobici nemaju povezano zadržavanje na računu. Oporezuju se u općoj poreznoj osnovi poreza na dohodak po najnižoj stopi poreznog obveznika. Dnevna poravnanja smatraju se kapitalnim dobicima ili gubicima.

CFD-ovi su odobreni u sljedećim zemljama: Ujedinjeno Kraljevstvo, Hong Kong, Nizozemska, Poljska, Portugal, Rumunjska, Njemačka, Švicarska, Italija, Singapur, Južna Afrika, Australija, Kanada, Novi Zeland, Švedska, Norveška, Francuska, Irska, Japan i Španjolska. U ostalim je zemljama to ili zabranjeno (na primjer Sjedinjene Države) ili se nisu počele prodavati.

Prednosti i rizici CFD-a

CFD vam omogućuje ostvarivanje pogodnosti s padovima i zahvaljujući ovom riziku može se provesti zaštita. Još jedna prednost koja je CFD-ove učinila toliko popularnima je ta što su proizvodi s polugom, jer im nije potreban sav kapital operacije da bi se moglo ulagati na burzi. Dovoljno je uplatiti postotak ugovora kao jamstva. Taj je postotak obično oko 20%, ali može biti i niži. To je ekvivalentno kupnji ili prodaji na kredit obveznika.

To nosi rizik kada se ulaže u CFD-ove, poluga vrši multiplikacijski učinak na dobit i gubitak, čineći CFD-ove rizičnijim od temeljnih na kojima posluju. Stoga im je potrebno snažno praćenje tržišta, jer gubici mogu premašiti početno položeno jamstvo.

Primjer kupnje CFD-a na dionice

Pogledajmo razliku između dugog ulaganja u dionice i CFD-a.

Akcije

Kupite 1.000 dionica BBVA po cijeni od 8 eura

1.000 dionica x 8 € = 8.000 €

Prodajte tri dana kasnije za 8,25 eura.

1.000 dionica x 8,25 € = 8.250 € - dobit = 250 €

  • Profitabilnost BBVA = 3,125% (8,25 / 8 -1)
  • Povrat novca = 3,125% (250/8000)

CFD

Kupite 1.000 BBVA CFD-ova po cijeni od 8 eura: Da biste to učinili, položite jamstvo od 20% = 1.600 eura (imajte na umu da s 1.600 eura ulažete jednako kao i 8.000 eura u dionice).

  1. Istog dana, BBVA se zatvorila na 8,15 eura. 150 € ((8,15 - 8) x 1000 dionica) pripisuje se vašem računu kao dnevna prilagodba namire. Isto tako, jamstva će se preračunati, koja će se povećati na 1630 EUR (8,15 x 1000 dionica x 20%), a kao jamstvo treba položiti dodatnih 30 eura.
  2. Drugi dan: BBVA zatvara se na 8,05 €. tako da se na vašem računu naplaćuje 100 € ((8,15 - 8,05) x 1000 dionica). Jamstva koja se spuštaju na 1.610 EUR (8,05 x 1.000 dionica x 20%) također se preračunavaju, vraćajući 20 EUR na vaš račun.
  3. Treći dan: Prodaj za 8,25 € 1.000 CFD-a x 8,25 € = 8.250 €. Potrebna jamstva vam se vraćaju.
  • Dobit = 250 €
  • Profitabilnost BBVA = 3,125%
  • Povrat novca = 15,5% (250/1613)

Imajte na umu da je financijska poluga profitabilnost naše investicije puno veća. Da smo kupili CFD-ove s 8.000 EUR kao zalog, naša bi dobit iznosila 1.240 EUR (8000 x 15,5%). Iz tog razloga rizik je kod CFD-ova puno veći, jer ako se dogodi suprotno, odnosno udio padne s 8,25 € na 8 €, ulaganje u dionice naš bi gubitak bio 3,125%, ali ulaganje u CFD-ove naš gubitak iznosi 15,5% .