Portfelj s fiksnim dohotkom investicijski je portfelj koji svojim vlasnicima, koji mogu biti jedna ili više osoba (fizičkih ili pravnih) omogućuje ostvarivanje dobiti na temelju njihove razine kapitala. Karakterizira ga grupiranje financijskih vrijednosnih papira s fiksnim prihodom.
Portfelj s fiksnim dohotkom uključuje imovinu s relativno stabilnim prinosima tijekom vremena. Stoga se investitor suočava s manje neizvjesnosti u usporedbi s drugim opcijama kao što je tržište dionica.
Imovina portfelja s fiksnim prihodom
Portfelj s fiksnim dohotkom uglavnom se sastoji od sljedeće imovine:
- Oročeni depoziti: Korisnik prenosi dio svog kapitala na financijsku instituciju na određeno vrijeme. Na kraju tog razdoblja primit ćete povrat novca plus kamate.
- Pisma s blagom: Oni su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju vlade. Ulagač ih stječe u zamjenu za plaćanje kamata plus povrat njihovog novca u razdoblju koje može trajati od tri do osamnaest mjeseci.
- Obveznice: Privatni i državni subjekti izdaju ove naslove kako bi prikupili kapital i financirali svoje poslovanje. Institucija vjerovniku plaća zarađene kamate, na primjer, svaki mjesec. Isto tako, vraća kapital koji je uobičajeno uložen na kraju razdoblja zaduživanja.
- Fondovi s fiksnim dohotkom: investicijski fondovi koji ulažu isključivo u instrumente s fiksnim dohotkom.
Zarada portfelja s fiksnim prihodom
Činjenica da je portfelj fiksni dohodak ne znači da će ulagači u svim razdobljima dobiti iste prinose. Međutim, ono što je sigurno jest da su oni izloženi manjem riziku u odnosu na dionice (dionice).
Razni čimbenici određuju profitabilnost imovine. Što se tiče duga koji tvrtke izdaju, na primjer, plaćanje nije uvijek fiksno. Potonje se događa u obveznicama s promjenjivim kuponima, gdje kamatna stopa varira ovisno o učinku tržišnog pokazatelja kao što su Euribor ili Libor.
Uz to, uvijek postoji mogućnost da će se izdavačka tvrtka suočiti s financijskim problemima u ispunjavanju plaćanja svojim vjerovnicima.