Oportunističke strategije vrsta su tržišno neutralnih strategija koje pokušavaju generirati dobit na temelju detaljne analize gospodarstva i njegovih prognoza.
Oportunističke strategije su one koje predviđaju kamatne stope, devizne tečajeve ili monetarne politike. Primjerice, ako vjeruju da će jedno gospodarstvo rasti brže od drugog, kupit će tvrtke u zemlji koje će rasti više i otvoriti kratku poziciju u onim tvrtkama u zemlji za koje vjeruju da će rasti manje.
Vrste oportunističkih strategija
Unutar ove vrste strategije postoji velika raznolikost tehnika. Svaka od tehnika koje ćemo opisati u nastavku podijeljena je redom na druge tehnike. Međutim, s obzirom na njegovu veličinu, usredotočit ćemo se na najvažnije skupove.
Makroekonomski
Makroekonomske oportunističke strategije pokušavaju dobiti koristi analizirajući opću ekonomsku situaciju. Iz ove analize izvedeno kako će to utjecati na kamatne stope, valute, tržišta dionica, tržišta obveznica, ekonomske politike, monetarne politike ili fiskalne politike.
Skloni su koristiti opću i određenu metodu. Odnosno, počinju s općim ekonometrijskim modelima koji utvrđuju kako će se gospodarstvo razvijati. Na temelju toga razmatraju implikacije na različitim tržištima i identificiraju poslovne mogućnosti. Primjerice, predviđaju depresijaciju eura prema dolaru. Ova se činjenica argumentira (Europska središnja banka pokušat će održati paritet s dolarom). Konačno, utvrđuju se financijski instrumenti s kojima će se operacija provesti.
Tržišta u nastajanju
Oportunističke strategije na tržištima u nastajanju nazivaju se dugim ili kratkim pozicijama u dionicama, obveznicama, imovini tržišta novca ili izvedenicama kojima se trguje u takvim gospodarstvima.
Prema Svjetskoj banci, tržišta u usponu su one zemlje ili gospodarstva koja imaju bruto nacionalni proizvod po stanovniku manji od 8.956 dolara. Oni su obično zemlje u razvoju koje rastu velikom brzinom i u kojima se događaju velike ekonomske i socijalne promjene.
Te se strategije obično provode s ciljem diverzifikacije investicijskog portfelja.
Pokrivenost glavnicom
Oportunističke strategije zaštite od kapitala su one izgrađene kroz dva dijela koja se međusobno štite:
- Kupnja dionica poduzeća, indeksa ili izvedenice koja ih ima kao temeljnu imovinu.
- Kratka prodaja ostalih sličnih dionica, financijska budućnost ili financijske opcije na navedenim dionicama. Čiji cilj nije ništa više od zaštite tržišnog usmjerenog rizika.
Na primjer, kupujemo dionice tvrtke za koju mislimo da će vrlo dobro proći i da će imati velik rast. Kako bismo se zaštitili od rizika da pogriješimo i ne ponašamo se očekivano, ulazimo u kratku poziciju u dionicama druge slične tvrtke (u istom sektoru), za koju vjerujemo da se neće tako povoljno razvijati.
U ovom se odjeljku koriste tehnike kao što su tehnička analiza, analiza karata, temeljna analiza ili kvantitativna analiza. Kako bi se utvrdilo koje će tvrtke imati bolji učinak.
U zaključku možemo reći da je ova vrsta strategije najrizičnija od tržišno neutralnih strategija. Ističe se njegova upotreba u svemiru hedge fondova.
