Diamond-Dybvig model proučava fenomen bankarskih poslova kao rezultat racionalnog ponašanja i očekivanja štediša.
Diamond-Dybvig model pripada nizu studija o bankarskim i valutnim krizama. Jedan od njegovih glavnih zaključaka je da racionalno ponašanje štediša može stvoriti ravnotežu u kojoj štediši žure po novac od banaka uzrokujući bankarsku krizu. Prethodno se pretpostavlja u odsutnosti intervencije vlade ili regulatora.
Podrijetlo Diamond-Dybvig modela
Model su stvorili Douglas W. Diamond sa Sveučilišta u Chicagu i Philip H. Dybvig sa Sveučilišta Yale (tada). Objavljen je 1993. godine.
Cilj modela
Model omogućuje proučavanje i objašnjenje fenomena vođenja banaka. Također omogućuje predviđanje i pomaže u osmišljavanju intervencija koje pomažu smanjiti rizik od pada u krizu.
Primjer Diamond-Dybvig modela
Najjednostavniji Diamond-Dybvig model može se opisati pomoću alata teorije igara kao igru sa sljedećim karakteristikama:
- Dva su ulagača, svaki od njih položio je iznos novca D u banku.
- Banka je sa svoje strane uložila novac štediša u dugoročni projekt. Ako je banka prisiljena likvidirati vaše ulaganje prije nego što istekne, dobit ćete ukupno 2r. Gdje je D> r> D / 2. Suprotno tome, ako Banka može pričekati da investicija sazrije, moći će dobiti 2R, gdje je R> D.
- Postoje dva datuma na koja ulagači mogu podići svoj novac: datum 1, prije isteka ulaganja; i datum 2, nakon dospijeća ulaganja.
- Ne bi trebalo postojati diskontna stopa.
Pogledajmo sada isplate koje investitori mogu dobiti u svakom scenariju. Ako oba investitora izvuku novac na datum 1, svaki dobiva r i igra je gotova. Kada samo jedan od njih izvuče novac na datum 1, taj investitor izvuče D, a drugi 2r-D i igra je gotova. Ako ni jedan ni drugi ne povuku novac, prelaze na datum 2. i investicijski projekt dostiže svoju zrelost.
Na datum 2. Na taj datum, ako dva investitora odluče povući svoj novac, svaki izvlači R i igra je gotova. Ako samo jedan investitor uzme novac, dobiva 2R-D, a drugi D, tada je igra gotova. Ako nitko ne dobije svoj novac, svaki će dobiti R.
Matrica isplata igre
Leugo, u matricama plaćanja možemo predstaviti ove scenarije i radnje:
Datum 1
| Radnje A i B | Izvadite | Ne vaditi |
|---|---|---|
| Izvadite | r, r | D, 2r-D |
| Ne vaditi | 2r-D, D | Datum 2 |
Datum 2
| Radnje A i B | Izvadite | Ne vaditi |
|---|---|---|
| Izvadite | R, R | 2R-D, D |
| Ne vaditi | D, 2R-D | R, R |
Za rješavanje igre primjenjujemo takozvanu "unatrag indukciju". Počinjemo s datumom 2, jer je R> D (i prema tome 2R-D> R) uklanjanje strategija koja strogo dominira strategijom ne uklanjanja. Drugim riječima, uvijek će biti prikladno ukloniti.
Sada prelazimo na datum 1. Budući da je r
- Oboje dobivaju svoj novac = r, r
- Nijedan ne povlači = R, R
Prva ravnoteža bila bi situacija s bankarskom panikom. Ovo je ravnoteža koja proizlazi iz racionalne reakcije jednog ulagača koji vjeruje da će drugi ulagač dobiti svoj novac.
Model ne dopušta niti namjerava predvidjeti kada će se točno dogoditi bankarska panika, ali omogućuje utvrđivanje postojanja ovog scenarija i uravnotežene situacije.