Omjeri rentabilnosti - što je to, definicija i pojam

Omjeri profitabilnosti odgovaraju skupu financijskih i ekonomskih pokazatelja kojima se želi utvrditi je li tvrtka profitabilna ili ne.

Pokazatelji profitabilnosti financijski su pokazatelji koji uspoređuju različite stavke u bilanci ili računu dobiti i gubitka poduzeća. Oni žele odgovoriti na pitanje je li tvrtka sposobna generirati dovoljno sredstava za plaćanje svojih troškova i naknadu vlasnicima.

Čemu služe omjeri profitabilnosti?

Omjeri profitabilnosti koriste se da bi se znalo je li isplativo nastaviti s poslovanjem ili ne. Također pomažu utvrditi vodi li se posao učinkovito. To znači da je upotreba imovine, inputa i truda radnika u stanju nadoknaditi uloženo i nastale troškove.

Vrlo su korisni za pregled. Drugim riječima, samo pogledom na jedan od ovih omjera možemo dobiti vrlo vrijedne informacije o financijskoj situaciji tvrtke.

Vrste omjera profitabilnosti

Postoje različiti omjeri koji se koriste za analizu profitabilnosti, a među njima su:

Neto dobit na kapitalu

Mjeri korist dioničara nad knjigovodstvenom vrijednošću kapitala (kapitala i rezervi). Također je poznat i kao ROE (Return On Equity). Očekuje se da će ovaj omjer biti veći od prinosa koji bi dioničar dobio ako svoje resurse koristi u bezrizičnom ulaganju (na primjer, državne obveznice). Formula za izračunavanje je:

ROE = Neto dobit / kapital (ili kapital tvrtke)

Neto dobit od prodaje

Odražava konačnu profitabilnost prodaje, odnosno diskontiranje amortizacije, kamata i poreza. Što je veći, to je veća dobit po prodaji, što se obično očekuje u tvrtkama s niskim graničnim troškovima. Izračunava se kao:

Neto dobit od prodaje = Neto dobit / prodaja

Ekonomska isplativost

To je profitabilnost koju tvrtka postiže na ukupnoj imovini. Očekivana veličina ovog pokazatelja ovisi o aktivnosti tvrtke. Formula ekonomske isplativosti je:

Ekonomska isplativost = Bruto dobit / Ukupna imovina

Gdje je bruto dobit dobit prije oporezivanja i kamata.

Profitabilnost tvrtke

Izmjerite isplativost samog posla. Što je veći omjer, to su bolji izgledi za poslovanje. Izračunava se kao:

Profitabilnost tvrtke = Bruto dobit / Ukupna neto imovina

Također se može izračunati kao:

Profitabilnost tvrtke = (Poslovni prihodi - operativni troškovi) / (Imovina - amortizacija - rezerviranja)

Financijska profitabilnost (ROE)

Mjeri koliko je profitabilan kapital tvrtke. Poznat je i pod nazivom ROE, zbog svoje kratice na engleskom "Return on Equity". Procjenjuje se kao:

ROE = Neto dobit / kapital = (porez na dobit) / kapital

Isplativost prodaje

Povežite iznos prodaje s njezinim graničnim troškovima. Što je veći pokazatelj, to je prodaja isplativija. Pokazatelj je:

Isplativost prodaje = Bruto dobit / prodaja

Prinos od dividende

Mjeri odnos između dividende raspodijeljene među dioničarima i cijene dionice. Navedeno se izračunava kao:

Prinos od dividende = Dividenda / Udio

Berzanska profitabilnost tvrtke

Povežite neto dobit s tržišnom kapitalizacijom. Tako imamo:

Berzanski povrat tvrtke = Neto dobit / Tržišna kapitalizacija

Zarada po dionici (EPS)

Meri se dobit koju tvrtka dobije podijeljena s brojem dionica na koje je podijeljen njegov temeljni kapital. Formula za BPA je:

EPS = Neto dobit / broj dionica

Neka razmatranja u analizi omjera

Postoje najmanje tri relevantna razmatranja pri analizi omjera profitabilnosti:

• Kako su izraženi u postocima, neki se omjeri mogu činiti vrlo visokima, ali u apsolutnom iznosu mogu biti mali.
• Veličina ili očekivana vrijednost omjera ovisit će o vrsti posla koji analiziramo. Ne možete izravno usporediti omjere poduzeća koje zahtijeva veliko ulaganje u imovinu s niskim graničnim troškovima od poduzeća s vrlo malo kapitala, ali visokim varijabilnim troškovima.
• Uslužne tvrtke obično ne odražavaju u potpunosti troškove radnog vremena.