Parkinsonova nestabilnost - što je to, definicija i koncept
Parkinsonova volatilnost slična je ponderiranom prosjeku s tom razlikom što uzimamo u obzir samo maksimalne i minimalne cijene financijske imovine u određenom trenutku.
Drugim riječima, Parkinsonova volatilnost modifikacija je ponderirane povijesne volatilnosti uzimajući u obzir maksimalne i minimalne cijene trgovanja.
Parkinsonova volatilnost rođena je kao kritika ponderirane povijesne volatilnosti, jer uzima u obzir samo cijene zatvaranja. Dakle, ova nova mjera brani da povijesne maksimalne i minimalne cijene sadrže relevantne informacije za budućnost u kratkom i srednjem roku. Četiri modaliteta cijena (otvaranje, zatvaranje, maksimalno i minimalno) puno su informativniji zajedno nego pojedinačno, ovisno o operaciji koju provodimo.
Parkinsonova formula hlapljivosti
Maksimumt: je promatranje tuzorak maksimum.
Minimumt: je promatranje t uzorak minimum.
Otvort: je promatranje totvaranje uzorka.
Zatvaranjet: je promatranje tzatvaranje uzorka.
ln: prirodni logaritam.
Ovaj se obrazac najviše koristi za izračunavanje povijesnih volatilnosti ponderiranih kroz maksimalne i minimalne cijene.
Transformacije
- Uključivanje zaključnih, maksimalnih i minimalnih cijena:
- Uključivanje cijena zatvaranja, otvaranja, maksimalne i minimalne cijene:
Za razliku od konvencionalne ponderirane povijesne volatilnosti, Parkinsonova volatilnost već uključuje kontinuirane varijacije (logaritme) u svoj izračun.
Praktični primjer
Pretpostavljamo da želimo izračunati dnevnu Parkinsonovu volatilnost cijene AlpineSkičetiri dana.
Postupak
Preuzimamo četiri načina cijena: otvaranje, maksimum, minimum i zatvaranje dionice.
Dakle, izračunavamo volatilnost četiri trgovačka dana:
Volatilnost četiri trgovačka dana:
Volantilnost Parkinsona: zatvaranje cijena, padova i padova
Izračun volatilnosti s cijenama zatvaranja, padovima i padovima u četiri trgovačka dana:
Volantilnost Parkinsona: zatvaranje, otvaranje, visoke i niske cijene
Izračun volatilnosti sa zatvaranjem, otvaranjem, maksimalnom i minimalnom cijenom četiri dana trgovanja:
Tumačenje
Volatilnosti četiri trgovačka dana su:
- Volantilnost Parkinsona = 16,41%
- Zatvaranje cijena, padova i padova (Parkinsonova volatilnost) = 14,90%
- Zatvaranje, otvaranje, maksimalne i minimalne cijene (Parkinsonova volatilnost) = 9,28%.
Zaključno, uključivanje početne, maksimalne i minimalne cijene ovisi o prirodi financijske imovine i našoj investicijskoj strategiji. Dakle, ako provodimo svakodnevnu operaciju, bit ćemo zainteresirani za kontrolu svih dostupnih informacija. S druge strane, ako nam je srednjoročno više, otvaranje će biti manje relevantno ako ne napravimo neku operaciju tog određenog dana. Na isti način, maksimume i minimume možemo imati kao referencu za crtanje kanala trgovanja i znati maksimalnu povijesnu varijabilnost dionica.
