Euribor je kamatna stopa po kojoj banke u europodručju međusobno posuđuju novac. Naziv potječe od Europske interbankarske ponuđene stope, ili na španjolskom, "europska vrsta međubankarske ponude".
Ako osoba ili tvrtka ode u banku kako bi se zadužila, od koga se banka zadužuje? vrlo lako, drugim bankama. Te se vrste transakcija nazivaju međubankarske transakcije (između banaka). Uz to, na isti način na koji kada tražimo zajam obračunavaju nam kamate, oni također traže od banaka (kada traže druge banke) kamate. Taj se interes naziva Euribor.
To nije samo kamatna stopa, već je i indeks koji se izračunava koristeći referentne kamatne stope transakcija između glavnih europskih banaka putem međubankarskih depozita. Banke koriste različite kamatne stope, ovisno o roku za koji se posuđuje novac (vidi strukturu termina kamatnih stopa -ETTI-), stoga o Euriboru možemo govoriti u jednom tjednu, jednom mjesecu ili jednoj godini.
To u velikoj mjeri ovisi o kamatnoj stopi koju je odredila Europska središnja banka (ECB), budući da je to kamatna stopa po kojoj ECB daje banke na aukciji.
Kako se izračunava Euribor
Nemoguće je izračunati Euribor našim sredstvima. Da bismo ga izračunali, trebali bismo imati sve podatke međubankarskih operacija koji su prešli u referentnom razdoblju. Primjerice, za izračun tromjesečnog euribora trebale bi nam sve međubankovne transakcije kojima je taj izraz referenca. Sada, kad ga ne možemo izračunati, ne znači da ne znamo kako se izračunava. Odnosno, da imamo podatke mogli bismo izračunati euribor. Metodologiju opisuje Europski institut za monetarna tržišta (EMMI). Prema njihovim izvještajima, euribor se izračunava na sljedeći način:
- Sve međubankarske transakcije su ukrštene. Odgovarajuće transakcije uzimaju se u obzir pri svakom dospijeću. Na primjer, za izračun tromjesečnog euribora uzimaju se u obzir sve transakcije s rokom dospijeća od 3 mjeseca.
- Eliminira se 15% operacija s višim kamatnim stopama i 15% transakcija s nižim kamatnim stopama.
- S preostalim podacima izračunava se prosjek kamatne stope po kojoj su razmijenjeni različiti iznosi u navedenom dospijeću.
Provodeći tri prethodna koraka, mogli bismo izračunati euribor.
Odnos euribora i hipoteka
Kad čujemo za euribor, uvijek razmišljamo o tome što ćemo platiti s kamatama na hipoteku koju smo dobili. Za početak, kada banke izračunaju kamate na hipoteku, mogu odabrati upotrebu kamatne stope:
- Stalno: Održava se tijekom cijelog vijeka hipoteke.
- Promjenjiva: Njegova se vrijednost periodično preispituje kako bi se vrijednost prilagodila trenutnom stanju gospodarstva. Općenito se koristi ekonomski indeks kao što je Euribor ili Libor.
Kad banke u Španjolskoj odluče odobriti hipotekarni zajam, obično koriste jednogodišnji Euribor kao referencu, a obično dodaju razliku za izračun kamata koje će na njega naplatiti (na primjer, 50 diferencijalnih bodova na Euriboru, tj. jest da će kamata biti kamata Euribor + 0,5%).