Trajna ulaganja su ona koja se čuvaju u bilanci ili portfelju tvrtke dulje od jedne godine.
Ta su ulaganja obično povezana s neobičnim aktivnostima tvrtke. Iako mogu pripadati skupini dugotrajne imovine u bilanci, ova vrsta imovine okuplja i one koje imaju uobičajeni rad i one koje to nemaju.
Karakteristike trajnih ulaganja
Glavni cilj trajnih ulaganja je diverzifikacija dohotka i portfelja imovine, s jedne strane, i postizanje dugoročne profitabilnosti koja nije posebno povezana s glavnom djelatnošću tvrtke, s druge strane.
Za razliku od takozvanih „privremenih ulaganja“, trajna ulaganja moraju se računovodstveno odraziti ako se nalaze na izlaznoj rampi (blizu trenutka njihovog odlaganja ili prodaje) ili ako će se, naprotiv, zadržati do dospijeća ili na neodređeno. Ova vrsta informacija vitalna je za dioničare, potencijalne ulagače i analitičare tržišta, jer će to uključivati jednu ili drugu strategiju za tvrtku.
Osim toga, prilikom ovakve vrste ulaganja tvrtka plaća prilično visok oportunitetni trošak. To se događa zato što zamjenjuje likvidnu imovinu, poput raspoloživog novca, za ulaganje za koje se očekuje da će isteći barem po očekivanoj stopi inflacije.
Primjeri trajnih ulaganja
Primjeri trajnih ulaganja koje možemo naći u bilanci poduzeća su:
- Dionice ili udjeli tvrtki u istom sektoru ili ne.
- Obveznice i druge vrste javnog ili privatnog duga.
- Investicijski fondovi.
- Špekulativna ulaganja, poput onih koja se odnose na nekretnine ili imovinu od koje se može povećati vrijednost.
Pod pretpostavkom da većina trajnih ulaganja potječe iz ova četiri primjera, svako od njih ima drugačiji cilj.
Prvo, dok obveznice imaju datum isteka, ostatak od tri primjera nema. Stoga, s jedne strane, posjedovanje udjela druge tvrtke može značiti strategiju diverzifikacije djelatnosti. A s druge strane, u slučaju fonda, cilj je više usmjeren na diverzifikaciju viška gotovine tvrtke.