Solventnost je sposobnost fizičke ili pravne osobe da podmiri svoje financijske obveze.
Odnosno, vaša sposobnost da, sada ili u budućnosti, vratite dugove koje ste nastali ili planirate.
Solventnost je osnovni alat za potencijalnog vjerovnika da donosi odluku hoće li odobriti financiranje podnositelju zahtjeva, ali također je korisno znati trenutnu situaciju dužnika koji se trenutno suočava sa svojim obvezama.
Iako likvidnost obično izražava sposobnost poduzeća da podmire kratkoročne financijske obveze, financijska solventnost mjeri njihovu sposobnost da podmire svoje dugoročne obveze.
U osobnim financijama solventnost se obično određuje mogućom delinkvencijom osobe s obzirom na njezine sadašnje dugove i visinom dohotka. Također je važno napomenuti da se jamstva ponekad miješaju s solventnošću, dok su to u stvari dva različita pojma. To je zato što, iako njegova uporaba pozitivno utječe na održivost ulaganja, ne pruža nikakve informacije o solventnosti dužnika, jer samo dodaje dodatnu sigurnost u slučaju neplaćanja, ali ne obavještava vjerovnika o mogućnost da se ta pretpostavka na kraju proizvede.
Kako izmjeriti solventnost poduzeća?
Postoji nekoliko načina za njegovo mjerenje, poznatiji kao pokazatelji solventnosti koji se najčešće koriste za izračunavanje solventnosti poduzeća. Uz to, postoje mnogi drugi načini vrednovanja koji nadopunjuju ove omjere.
U slučaju financiranja poduzeća, uobičajeno je koristiti omjere, poput omjera solventnosti, među kojima se ističu omjer duga (ukupni dug / ukupna imovina) i omjer poluge (ukupna imovina / neto vrijednost).
Isto tako, važno je uzeti u obzir likvidnost, za koju bismo mogli reći da kolokvijalno mjeri kratkoročnu solventnost. Postoje različiti pokazatelji likvidnosti, a najviše se koristi omjer tekuće likvidnosti koji mjeri odnos između kratkotrajne imovine i obveza poduzeća.
Pokazatelji likvidnostiOdnosi solventnostiU slučaju velikih tvrtki i država, to obično mjere rejting agencije, koje proučavaju niz standardiziranih parametara kako bi konačno odlučile o solventnosti dotičnog dužnika. Na temelju ove analize utvrđuju kreditnu kvalitetu, odnosno kvalitetu duga odgovarajuće tvrtke ili države.
Te agencije koriste ljestvice ocjena koje postupno ocjenjuju države i tvrtke, prvo razdvajajući investicijsku ocjenu od visokog prinosa od nemogućnosti servisiranja svojih dugova (kolokvijalno nazvanog "smeće") do najviše ocjene (koja se u velikim agencijama obično naziva "trostruka A"). ).
To zauzvrat ima velik utjecaj na to koliko je lako tvrtkama i državama financirati se, jer najisplativije mogu ponuditi niže kamatne stope jer nemaju problema s privlačenjem konzervativnih ulagača sklonih riziku. Suprotno tome, zemlje i tvrtke s nižim kreditnim rejtingom neće moći ponuditi sigurnost investitorima, a pokušat će privući one najrizičnije nudeći im veći prinos. Ova razlika između interesa financijske imovine koja je podložna riziku i one koja je oslobođena od njega ono je što obično nazivamo „premijom za rizik” i stoga je izravno povezana s solventnošću.
