Beta financijske imovine mjera je osjetljivosti koja se koristi za poznavanje relativnih razlika u profitabilnosti koje trpi navedena imovina u odnosu na referentni indeks.
Vrlo je često koristiti beta verzije u financijska tržišta, i preciznije na tržištima varijabilni dohodak. Mjerilo je obično Indeks dionica u kojem je navedena navedena financijska imovina, poput IBEX 35 Za bilo koji akcijski koji kotiraju na tom tržištu, a za dionice kotirane na New York Stock Exchange možete koristiti S&P 500.
Beta koeficijent je informacija koja nam pruža puno informacija, a mnogi voditelji portfelja uzimaju je u obzir prilikom dodavanja ili uklanjanja vrijednosnih papira iz portfelja, upravljanja sustavni rizik iz portfelja.
U osnovi, beta koeficijent, grubo je objašnjen s volatilnost akcije. Iako nam ono što nam zapravo govori jest kretanje dionica objašnjeno kretanjem referentnog indeksa.
Savjet: Betu možete koristiti kao mjeru varijabilnosti dionice koja je uzrokovana varijabilnošću tržišnih čimbenika. Možete izračunati beta u Excelu, koristeći funkciju = nagib (niz povrata dionica; niz povrata referentnog indeksa).
Proračun
Beta dionice omjer je standardne devijacije dionice i standardne devijacije referentne vrijednosti pomnožene korelacijom između dionice i referentne vrijednosti.
Vrijednosti koje može uzeti vrlo su raznolike, sljedeća tablica prikazuje vrijednosti koje beta može poprimiti.
Obično je beta vezana za vrstu posla svake tvrtke, tvrtke sa stabilnijom dobiti imaju tendenciju da imaju beta manje od 1 i obrambeno su poput telekomunikacijskog sektora, dok nestabilnija poduzeća imaju beta veće od 1, kao što to može biti bankarski sektor .
U idealnom slučaju, u padu imate obrambene vrijednosne papire s betama manjim od 1 u svom portfelju, tako da vaš portfelj dionica pada manje od tržišta, a za bikovska razdoblja ima beta veći od 1 da pobijedi tržište.
Analiza osjetljivostiBeta primjer
Ako radnja ima 1.1 beta S obzirom na referentnu vrijednost, to znači da će se ove dionice kretati 10% više nego što to čini indeks.
U ovom slučaju, ako indeks poraste za 10%, dionica će porasti za 11% (10% * Beta), a ako padne za 10%, dionica će pasti za 11%.
